DOE 14/09/2020 - Diário Oficial do Estado do Ceará

                            · Nível 3: títulos, para o ativo ou passivo, que não são baseados em dados observáveis de mercado (inputs não observáveis). Nos períodos findos em 31 de 
dezembro de 2019 e de 2018, a Companhia não efetuou transferências entre ativos financeiros, tampouco houve transferências entre níveis hierárquicos. Os 
instrumentos financeiros da Companhia são apresentados na tabela a seguir e apresentam os valores contábeis dos ativos e passivos financeiros, incluindo 
os seus níveis na hierarquia de avaliação. A tabela abaixo não inclui informações sobre o valor justo de ativos e passivos financeiros, uma vez que o valor 
contábil é uma aproximação razoável do valor justo. Os instrumentos financeiros da Companhia são classificados como nível 2 e detalhados abaixo:
 
31 de dezembro de 2019
 
Valor por nível
 
Notas 
Nive1 1 
Nível 2 
Nível 3 
Total
Ativos financeiros não mensurados a valor justo
Caixa e equivalentes de caixa 
  
- 
89.976 
- 
89.976
Aplicações financeiras 
13 
- 
35.596 
- 
35.596
Contas a receber de clientes 
14 
- 
6.577 
- 
6.577
Partes relacionadas 
15 
- 
17.519 
- 
17.519
Subtotal 
  
- 
149.668 
- 
149.668
Passivos financeiros não avaliados a valor justo
Empréstimos e financiamentos 
  
- 
(54.184) 
- 
(54.184)
Fornecedores 
  
- 
(35.112) 
- 
(35.112)
Arrendamentos a pagar 
19 
- 
(750.425) 
- 
(750.425)
Partes relacionadas 
15 
- 
(21.026) 
- 
(21.026)
Dividendos e JCP a Pagar 
23 
- 
(126.966) 
- 
(126.966)
Outras contas a pagar 
  
- 
(89.141) 
- 
(89.141)
Subtotal 
  
- 
(1.076.854) 
- 
(1.076.854)
Total 
  
- 
927.186 
- 
927.186
 
31 de dezembro de 2018
 
Valor por nível
 
Notas  
Nive1 1 
Nível 2 
Nível 3 
Total
Ativos financeiros não mensurados a valor justo
Caixa e equivalentes de caixa 
  
- 
46.282 
- 
46.282
Aplicações financeiras 
13 
- 
451.837 
- 
451.837
Partes relacionadas 
15 
- 
5.422 
- 
5.422
Subtotal 
  
- 
503.541 
- 
503.541
Passivos financeiros não avaliados a valor justo
Fornecedores 
  
 - 
(38.529) 
 - 
(38.529)
Partes relacionadas 
15 
 - 
(9.303) 
 - 
(9.303)
Outras contas a pagar 
  
 - 
(15.487) 
 - 
(15.487)
Subtotal 
  
- 
(63.319) 
- 
(63.319)
Total 
  
- 
440.222 
- 
440.222
A Companhia investe os excessos de caixa em contas-correntes com incidência de juros, depósitos a prazo, depósitos de curto prazo e títulos e valores 
mobiliários, escolhendo instrumentos com vencimentos apropriados ou liquidez suficiente para fornecer margem suficiente conforme determinado pelas 
previsões acima mencionadas. Instrumentos financeiros derivativos - Em 31 de dezembro de 2019 , a Companhia possui contratos de instrumentos 
financeiros derivativos (SWAP cambial), utilizados para reduzir a exposição à volatilidade do câmbio de moeda estrangeira.
Instrumento 
Vencimento 
Ponta ativa 
Ponta Passiva 
Nocional Valores a receber
Swap cambial 
abr/22 
€ + 0,9567% a.a 
100% CDI 
R$ 25.000 
513
Swap cambial 
mar/22 
U$ + 3,876% a.a 
100% CDI+ 1,4% a.a 
R$ 25.000 
1.487
 
 
 
 
 
2.000
(ii) Mensuração do valor justo - Técnicas de avaliação e inputs significativos não observáveis - Na nota explicativa 9 apresentamos as técnicas de 
valorização utilizadas na mensuração dos valores justos de Nível 2 para instrumentos financeiros não mensurados ao valor justo no balanço patrimonial, 
assim como os inputs não observáveis significativos utilizados. (iii) Gerenciamento de risco - Gerenciamento de riscos de mercado - A Companhia 
possui uma política formalizada para realizar investimentos e para utilizar instrumentos financeiros em suas atividades. A Política de Investimentos possui 
as seguintes premissas: (i) investir a integralidade dos investimentos no segmento de renda fixa e de baixo risco; (ii) investir a maioria dos recursos em 
ativos de liquidez imediata e uma menor parte com carência de até 90 dias, montante este embasado pelas expectativas de uso dos recursos com crescimento 
orgânico e aquisições; (iii) investir em instrumentos financeiros com desempenho bruto estimado de 99,5% do CDI; (iv) investir em aplicações em instituições 
de primeira linha com limite individual de 35%, e até 10% em instituições financeiras de primeira linha, com limite individual de 35% e até 10% em 
instituições de segunda linha, com limite individual de 5%; e (v) manutenção da maior parte dos investimentos até o vencimento. Periodicamente, a área 
Financeira consolida indicadores e relatórios de gestão dos investimentos e dos instrumentos financeiros em uma análise detalhada da distribuição, riscos, 
vencimentos, rendimentos, desempenhos e resultados, abordando os aspectos mais relevantes do ambiente macroeconômico e garantindo alinhamento 
à política de investimentos em instrumentos financeiros. Análise de sensibilidade - A política de investimentos dos recursos gerados pela atividade da 
Companhiadetermina que tais recursos sejam investidos em ativos financeiros de grandes bancos brasileiros e/ou em fundos de renda fixa desses bancos em 
que a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (ANBIMA) classifica como sendo de baixo risco. Em 31 de dezembro 
de 2019, a Companhia possui a seguinte sensibilidade de seus ativos financeiros com base na variação da taxa básica de juros da economia (CDI), cujos 
impactos estão projetados nos cenários abaixo: 
 
Saldo 
 
Cenário 
Cenário 
Cenário Provável 
Cenário 
Cenário
 
31/12/2019 
Risco 
(2,70%) 
(4,05%) 
(5,40%) 
(6,75%) 
(8,10%)
Aplicações financeiras
Saldo de aplicações financeiras  
35.596 
100% CDI 
961 
1.442 
1.922 
2.403 
2.883
Riscos de créditos - Risco de crédito é o risco de a Companhia incorrer em perdas decorrentes de um cliente ou de uma contraparte em um instrumento 
financeiro, decorrentes da falha destes em cumprir com suas obrigações contratuais. O risco é basicamente proveniente das contas a receber de clientes e 
caixas e equivalentes de caixa e aplicações financeiras. Contas a receber - No caso de clientes, a área de Análise de Crédito avalia a qualidade do crédito do 
cliente, levando em consideração sua posição financeira, experiência passada e outros fatores.  Aplicações financeiras - Em relação aos riscos de créditos 
relacionados às aplicações financeiras, segue quadro com informação quantitativa da exposição máxima ao risco com as informações sobre os ratings das 
instituições financeiras contrapartes das aplicações da Companhia:
 
Ratings das instituições financeiras
 
Fitch (1) 
Moody´s (2) 
S&P (3)
 
31 de dezembro de 2019  31 de dezembro de 2018 
CP 
LP 
CP 
LP 
CP 
LP
Banco Santander S.A. 
- 
333.924 
- 
- 
Br-1 
Aaa.br 
brA-1+ 
brAA-
Banco do Brasil S.A. 
4.394 
116.642 
F1+ 
AA 
BR-1 
Aa1.br 
B 
BB-
Banco Itaú Unibanco S.A. 
29.801 
- 
F1+ 
AAA 
BR-1 
Aa1.br 
brA-1+ 
brAA-
Outros 
1.401 
1.271 
- 
- 
- 
- 
- 
-
 
35.596 
451.837
(1) Última divulgação individual de cada instituição financeira. Escala Nacional. (2) Ratings List Brazil, publicado em 2 de janeiro de 
2020. (3) Ratings de várias entidades financeiras brasileiras revisados após ação nos ratings soberanos; publicado em 13 de outubro de 
2019. Caixa e equivalentes de caixa - A Companhia detinha caixa e equivalentes de caixa de R$ 89.976 em 31 de dezembro de 2019 
 
(R$ 46.282 em 31 de dezembro de 2018). O caixa e equivalentes de caixa são mantidos em bancos e instituições financeiras que possuem rating entre AA 
e AA+ conforme lista divulgada pela Fitch. O alto valor de equivalentes de caixa se faz necessário para operacionalização dos hospitais e clínicas. Riscos 
de liquidez - Risco de liquidez é o risco de a Companhia encontrar dificuldades em cumprir com as obrigações associadas com seus passivos financeiros 
que são liquidados com pagamentos à vista ou com outro ativo financeiro. A abordagem da Companhia na Administração de liquidez é de garantir, o 
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO  |  SÉRIE 3  |  ANO XII Nº203  | FORTALEZA, 14 DE SETEMBRO DE 2020