DOE 09/02/2021 - Diário Oficial do Estado do Ceará

Central Eólica
Volta do Rio S.A.
Sociedade Anônima
de Capital Fechado
CNPJ nº 07.063.713/0001-43
Fortaleza - CE
cálculo, levando-se em consideração as taxas futuras de juros e câmbio de
papéis similares. O valor de mercado do título corresponde ao seu valor de
vencimento trazido a valor presente pelo fator de desconto obtido da curva
de juros de mercado em reais.
b) Gestão de riscos
O Gerenciamento de Riscos corporativos é uma ferramenta de Gestão
Integrante das práticas de Governança Corporativa alinhada com o
Processo de Planejamento, o qual define os objetivos estratégicos dos
negócios da Companhia.
Os principais riscos de exposição da Companhia estão relacionados a
seguir:
Risco de taxas de juros
A Companhia está exposta a variação das taxas de juros nacionais,
relacionados às variações da Taxa de Juros de Longo Prazo – TJLP e
Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI, conforme demonstrado
a seguir:
Risco - Alta nas taxas de juros nacionais
2018
2019
Valor
contábil
Cenário
Cenário
Cenário
TJLP 5,58%
SELIC 5,25%
TJLP + 25% 6,975%
SELIC + 25% 6,5625%
TJLP + 25% 8,37%
SELIC + 50% 7,875%
Ativos
Aplicações financeiras CDB e Fundos de investimento - SELIC
........
3.480
3.663
3.708
3.754
Depósitos vinculados - SELIC
.............................................................
15.433
16.243
16.446
16.648
18.913
19.906
20.154
20.402
Passivos
Empréstimos e financiamentos - TJLP
.................................................
(108.101)
(114.133)
(115.641)
(117.149)
Passivo líquido exposto ......................................................................
(89.188)
(94.227)
(95.487)
(96.747)
Efeito líquido da variação das taxas de juros ..................................
(5.039)
(6.299)
(7.559)
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018, 2017 E 01 DE JANEIRO DE 2017 (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
2018
2017
01/01/2017
Ativos Financeiros
Aplicações financeiras CDB
e Fundos de investimento
................
3.480
4.695
25.178
Depósitos vinculados .......................
15.433
14.579
13.427
18.913
19.274
38.605
Passivos Financeiros
Empréstimos e Financiamentos
(TJPL + 2,5% a.a.) ..........................
(108.101)
(113.669)
(131.578)
(108.101)
(113.669)
(131.578)
Ativo (Passivo) Líquido Exposto...
(89.188)
(94.395)
(92.973)
Análise de sensibilidade
No que se refere ao risco de taxas de juros mais relevante, a Companhia
estima que, em um cenário provável em 31 de dezembro de 2019, a taxa
SELIC será de 5,25% e a TJLP será de 5,58%. A Companhia fez uma
análise de sensibilidade dos efeitos nos resultados advindos de uma alta
na taxa de 25% e 50%, respectivamente.
Risco de Liquidez
A Companhia faz a administração do risco de liquidez, com um
conjunto de metodologias, procedimentos e instrumentos coerentes com
a complexidade do negócio e aplicados no controle permanente dos
processos financeiros, a fim de se garantir o adequado gerenciamento dos
riscos.
Na gestão das aplicações, a empresa busca obter rentabilidade nas
operações a partir de uma rígida análise de crédito bancário, observando
limites operacionais com bancos baseados em avaliações que levam em
conta ratings, exposições e patrimônio. Busca também retorno trabalhando
no alongamento de prazos das aplicações, sempre com base na premissa
principal, que é o controle da liquidez.
O fluxo de pagamentos das obrigações da Companhia, com dívidas
pactuadas, incluindo as atualizações monetárias até as datas de
vencimentos contratuais, está apresentado conforme abaixo.
Até 1 mês
De 1 a 3 meses
De 3 meses a 1 ano
De 1 a 5 anos
Mais de 5 anos
Total
Passivos Financeiros
Fornecedores ...............................................
1.194
–
–
–
–
1.194
Empréstimos e Financiamentos ..................
–
–
–
108.101
–
108.101
Contas a pagar - Eletrobras .........................
555
1.109
4.992
423
705
7.784
1.749
1.109
4.992
108.524
705
117.079
Risco de crédito
Decorre da possibilidade de a Companhia vir a incorrer em perdas
advindas da dificuldade de recebimento dos valores faturados. A principal
fonte de receitas da Companhia advém da venda de energia à Eletrobrás
no âmbito do Proinfa, portanto, o risco de crédito é considerado baixo.
Risco de vencimento antecipado de empréstimo e financiamento
Risco proveniente do descumprimento de cláusulas contratuais restritivas,
presentes nos contratos de empréstimos da Sociedade com a Caixa
Econômica Federal, as quais estão mencionadas na nota explicativa nº 10.
Risco da escassez de vento
Esse risco decorre da possibilidade da falta de vento ocasionada por
fatores naturais, que poderá acarretar na redução da quantidade de energia
gerada e, consequentemente, na redução da rentabilidade do negócio.
20. COMPROMISSOS
Arrendamentos
A Companhia possui compromisso referente ao contrato de arrendamentos
de terras. Os pagamentos efetuados para arrendamento são reconhecidos
na demonstração do resultado pelo método linear, durante o período do
arrendamento. Os arrendamentos referem-se, preponderantemente, ao
terreno onde estão instaladas as torres eólicas da Companhia e possuem as
seguintes características:
Área (ha)
Início
(Vigência)
Fim
(Vigência)
Prazo
Pagamento
Mensal
376
02/02/2002
14/07/2030
28 anos
2% da Receita
Operacional
Contrato de reparo de aerogeradores
A Companhia possui contratos de prestação de serviços, fornecimento de
materiais e equipamentos necessários para recuperação dos aerogeradores
do seu parque eólico, com vigência até a completa execução dos serviços,
objetivando a substituição de todos os aerogeradores até janeiro de 2020.
21. SEGUROS
A Companhia mantém apólices de seguro, com vigência até 1º de
dezembro de 2019, para cobertura de riscos operacionais, sendo:
R$75.000 de indenização máxima contra danos materiais;
R$12.441 de indenização máxima para cobertura de lucros cessantes; e,
R$10.000 de indenização máxima para cobertura de responsabilidade
civil.
As apólices de seguros foram emitidas considerando como segurados
Central Eólica Praias de Parajuru S.A., Central Eólica Volta do Rio S.A. e
Caixa Econômica Federal.
22. EVENTOS SUBSEQUENTES
Cláusulas Contratuais Restritivas – “Covenants”
A Companhia, excepcionalmente, não apresentou as demonstrações
financeiras auditadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2018 e
2019 no prazo exigido pelo contrato de empréstimo. Em virtude desta
excepcionalidade, a Companhia solicitou à Caixa Econômica Federal
que concedesse prazo adicional para a divulgação dessas demonstrações
financeiras. Não houve decretação de vencimento antecipado do
financiamento da Companhia em razão do atraso de divulgação das
demonstrações financeiras em questão.
COVID-19 – Coronavírus – Impactos para a Companhia
A Companhia está acompanhando de perto os possíveis impactos da
COVID-19 em seus negócios e mercado de atuação, não tendo ainda
observado efeitos significativos em sua situação patrimonial e resultados
advindos da pandemia e da retração na atividade econômica, além de
alteração de premissas utilizadas para cálculo de valor justo e recuperável
de determinados ativos financeiros e não financeiros. A principal fonte de
receitas da Companhia advém da venda de energia à Eletrobrás no âmbito
do Proinfa, portanto, o risco de crédito é considerado baixo.
A Companhia implementou uma série de medidas de precaução para que
seus empregados próprios ou terceirizados não se exponham a situações de
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO | SÉRIE 3 | ANO XIII Nº033 | FORTALEZA, 09 DE FEVEREIRO DE 2021