DOE 09/02/2021 - Diário Oficial do Estado do Ceará

Central Eólica
Praias de Parajuru S.A.

Sociedade Anônima
de Capital Fechado
CNPJ nº 07.063.748/0001-82
Fortaleza - CE
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018, 2017 E 01 DE JANEIRO DE 2017 (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
A Companhia não operou com instrumentos financeiros derivativos em
2018, 2017 e 01 de janeiro de 2017.
No reconhecimento inicial, a Companhia mensura seus ativos e passivos
financeiros a valor justo e classifica os mesmos conforme as normas
contábeis vigentes. Valor justo é mensurado com base em premissas em
que os participantes do mercado possam mensurar um ativo ou passivo.
Para aumentar a coerência e a comparabilidade, a hierarquia do valor
justo prioriza os insumos utilizados na medição em três níveis, como
segue:
Nível 1. Mercado Ativo: Preço Cotado - Um instrumento financeiro
é considerado como cotado em mercado ativo se os preços cotados
forem pronta e regularmente disponibilizados por bolsa ou mercado de
balcão organizado, por operadores, por corretores, ou por associação
de mercado, por entidades que tenham como objetivo divulgar preços
por agências reguladoras, e se esses preços representarem transações
de mercado que ocorrem regularmente entre partes independentes, sem
favorecimento.
Nível 2. Sem Mercado Ativo: Técnica de Avaliação - Para um
instrumento que não tenha mercado ativo o valor justo deve ser
apurado utilizando-se metodologia de avaliação/apreçamento. Podem
ser utilizados critérios como dados do valor justo corrente de outro
instrumento que seja substancialmente o mesmo, de análise de fluxo
de caixa descontado e modelos de apreçamento de opções. O objetivo
da técnica de avaliação é estabelecer qual seria o preço da transação na
data de mensuração em uma troca com isenção de interesses motivada
por considerações do negócio.
Nível 3. Sem Mercado Ativo: Título Patrimonial - Valor justo de
investimentos em títulos patrimoniais que não tenham preços de
mercado cotados em mercado ativo e de derivativos que estejam a
eles vinculados e que devam ser liquidados pela entrega de títulos
patrimoniais não cotados. O valor justo é determinado de acordo com
modelos de precificação geralmente aceitos, baseado em análises dos
fluxos de caixa descontados.
Metodologia de cálculo do valor justo das posições
Aplicações
Financeiras:
elaborado
levando-se
em
consideração
as cotações de mercado do papel, ou informações de mercado
que possibilitem tal cálculo, levando-se em consideração as taxas
futuras de juros e câmbio de papéis similares. O valor de mercado
do título corresponde ao seu valor de vencimento trazido a valor
presente pelo fator de desconto obtido da curva de juros de mercado
em reais.
b) Gestão de riscos
O Gerenciamento de Riscos corporativos é uma ferramenta de Gestão
Integrante das práticas de Governança Corporativa alinhada com o
Processo de Planejamento, o qual define os objetivos estratégicos dos
negócios da Companhia.
Os principais riscos de exposição da Companhia estão relacionados a
seguir:
Risco de taxas de juros
A Companhia está exposta a variação das taxas de juros nacionais,
relacionados às variações da Taxa de Juros de Longo Prazo – TJLP e
Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI, conforme demonstrado
a seguir:
2018
2017
01/01/2017
Ativos Financeiros
Aplicações financeiras CDB e Fundos
de investimento ....................................
1.231
35.373
17.748
Depósitos vinculados ............................
6.965
6.591
6.063
8.196
41.964
23.811
Passivos Financeiros
Empréstimos e Financiamentos
(TJPL + 2,5% a.a.) ............................... (55.576) (59.140)
(69.609)
(55.576) (59.140)
(69.609)
Ativo (Passivo) Líquido Exposto........ (47.380) (17.176)
(45.798)
Análise de sensibilidade
No que se refere ao risco de taxas de juros mais relevante, a Companhia
estima que, em um cenário provável em 31 de dezembro de 2019, a taxa
SELIC será de 5,25% e a TJLP será de 5,58%. A Companhia fez uma
análise de sensibilidade dos efeitos nos resultados advindos de uma alta
na taxa de 25% e 50%, respectivamente.
Risco - Alta nas taxas de juros nacionais
2018
2019
Valor
contábil
Cenário
Cenário
Cenário
TJLP 5,58%
SELIC 5,25%
TJLP + 25% 6,975%
SELIC + 25% 6,5625%
TJLP + 25% 8,37%
SELIC +50% 7,875%
Ativos
Aplicações financeiras CDB e Fundos
de investimento - SELIC
.........................................
1.231
1.296
1.312
1.328
Depósitos vinculados - SELIC
.................................
6.965
7.331
7.422
7.513
8.196
8.626
8.734
8.841
Passivos
Empréstimos e financiamentos – TJLP ....................
(55.576)
(58.677)
(59.452)
(60.228)
Passivo líquido exposto ..........................................
(47.380)
(50.051)
(50.719)
(51.386)
Efeito líquido da variação das taxas de juros ......
(2.671)
(3.339)
(4.006)
Risco de Liquidez
A Companhia faz a administração do risco de liquidez, com um conjunto de metodologias, procedimentos e instrumentos coerentes com a complexidade
do negócio e aplicados no controle permanente dos processos financeiros, a fim de se garantir o adequado gerenciamento dos riscos.
O fluxo de pagamentos das obrigações da Companhia, com dívidas pactuadas, incluindo as atualizações monetárias até as datas de vencimentos
contratuais, está apresentado conforme abaixo.
Até 1 mês
De 1 a 3 meses
De 3 meses a 1 ano
De 1 a 5 anos
Mais de 5 anos
Total
Passivos Financeiros
Fornecedores ................................................
1.032
–
–
–
–
1.032
Empréstimos e Financiamentos ...................
–
–
–
55.576
–
55.576
Contas a pagar - Eletrobras ..........................
281
563
2.530
400
550
4.323
1.313
563
2.530
55.976
550
60.931
Risco de crédito
Decorre da possibilidade de a Companhia vir a incorrer em perdas
advindas da dificuldade de recebimento dos valores faturados. A
principal fonte de receitas da Companhia advém da venda de energia
à Eletrobrás no âmbito do Proinfa, portanto, o risco de crédito é
considerado baixo.
Risco de vencimento antecipado de empréstimo e financiamento
Risco proveniente do descumprimento de cláusulas contratuais restritivas,
presentes nos contratos de empréstimos da Companhia com a Caixa
Econômica Federal, as quais estão mencionadas na nota explicativa
nº 10.
Risco da escassez de vento
Esse risco decorre da possibilidade da falta de vento ocasionada por
fatores naturais, que poderá acarretar na redução da quantidade de energia
gerada e, consequentemente, na redução da rentabilidade do negócio.
20. COMPROMISSOS
Arrendamentos
A Companhia possui compromisso referente ao contrato de arrendamentos
de terras. Os pagamentos efetuados para arrendamento são reconhecidos
na demonstração do resultado pelo método linear, durante o período do
arrendamento. Os arrendamentos referem-se, preponderantemente, ao
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO | SÉRIE 3 | ANO XIII Nº033 | FORTALEZA, 09 DE FEVEREIRO DE 2021