DOE 09/02/2021 - Diário Oficial do Estado do Ceará

Central Eólica
Praias de Parajuru S.A.
Sociedade Anônima
de Capital Fechado
CNPJ nº 07.063.748/0001-82
Fortaleza - CE
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - EM 31 DE DEZEMBRO DE 2019 E 2018
(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
18. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GESTÃO DE RISCOS
a) Classificação dos instrumentos financeiros e valor justo
Os principais instrumentos financeiros, classificados de acordo com as práticas contábeis adotadas pela Companhia, são como segue:
Nível
2019
2018
Valor Contábil
Valor Justo
Valor Contábil
Valor Justo
Ativos
Custo amortizado (1)
Contas a receber de cliente ........................................
2
14.867
14.867
3.136
3.136
Partes relacionadas
.....................................................
2
23.282
23.282
22.878
22.878
Depósitos vinculados .................................................
2
–
–
6.965
6.965
38.149
38.149
32.979
32.979
Valor justo por meio do resultado
Equivalentes de Caixa – Aplicações financeiras
........
2
16.432
16.432
1.231
1.231
54.581
54.581
34.210
34.210
Passivos
Custo amortizado (1)
Fornecedores ..............................................................
2
(1.131)
(1.131)
(1.032)
(1.032)
Empréstimos e financiamentos ..................................
2
(60.516)
(60.516)
(55.576)
(55.576)
Contas a pagar – Eletrobras .......................................
2
–
–
(4.323)
(4.323)
(61.647)
(61.647)
(60.931)
(60.931)
(1) Em 31 de dezembro de 2019 e 2018, os saldos contábeis refletem os valores justos dos instrumentos financeiros.
A Companhia não operou com instrumentos financeiros derivativos em
2019 e 2018.
No reconhecimento inicial, a Companhia mensura seus ativos e passivos
financeiros a valor justo e classifica os mesmos conforme as normas
contábeis vigentes. Valor justo é mensurado com base em premissas em
que os participantes do mercado possam mensurar um ativo ou passivo.
Para aumentar a coerência e a comparabilidade, a hierarquia do valor
justo prioriza os insumos utilizados na medição em três níveis, como
segue:


Nível 1. Mercado Ativo: Preço Cotado - Um instrumento financeiro
é considerado como cotado em mercado ativo se os preços cotados
forem pronta e regularmente disponibilizados por bolsa ou mercado de
balcão organizado, por operadores, por corretores, ou por associação
de mercado, por entidades que tenham como objetivo divulgar preços
por agências reguladoras, e se esses preços representarem transações
de mercado que ocorrem regularmente entre partes independentes, sem
favorecimento.


Nível 2. Sem Mercado Ativo: Técnica de Avaliação - Para um
instrumento que não tenha mercado ativo o valor justo deve ser
apurado utilizando-se metodologia de avaliação/apreçamento. Podem
ser utilizados critérios como dados do valor justo corrente de outro
instrumento que seja substancialmente o mesmo, de análise de fluxo
de caixa descontado e modelos de apreçamento de opções. O objetivo
da técnica de avaliação é estabelecer qual seria o preço da transação na
data de mensuração em uma troca com isenção de interesses motivada
por considerações do negócio.


Nível 3. Sem Mercado Ativo: Título Patrimonial - Valor justo de
investimentos em títulos patrimoniais que não tenham preços de
mercado cotados em mercado ativo e de derivativos que estejam a
eles vinculados e que devam ser liquidados pela entrega de títulos
patrimoniais não cotados. O valor justo é determinado de acordo com
modelos de precificação geralmente aceitos, baseado em análises dos
fluxos de caixa descontados.
Metodologia de cálculo do valor justo das posições
Aplicações Financeiras: elaborado levando-se em consideração as
cotações de mercado do investimento, ou informações de mercado que
possibilitem tal cálculo, levando-se em consideração as taxas futuras de
juros e câmbio de investimentos similares. O valor de mercado do título
corresponde ao seu valor de vencimento trazido a valor presente pelo
fator de desconto obtido da curva de juros de mercado em reais.
b) Gestão de riscos
O Gerenciamento de Riscos corporativos é uma ferramenta de Gestão
Integrante das práticas de Governança Corporativa alinhada com o
Processo de Planejamento, o qual define os objetivos estratégicos dos
negócios da Companhia.
Os principais riscos de exposição da Companhia estão relacionados a
seguir:
Risco de taxas de juros
A Companhia está exposta a variação das taxas de juros nacionais,
relacionados às variações da Taxa de Juros de Longo Prazo – TJLP e
Certificado de Depósitos Interfi nanceiros - CDI, conforme demonstrado
a seguir:
2019
2018
Ativos Financeiros
Equivalentes de Caixa - Aplicações financeiras
....
16.432
1.231
Depósitos vinculados ............................................
–
6.965
16.432
8.196
Passivos Financeiros
Empréstimos e Financiamentos
(TJPL + 2,5% a.a.) ...............................................
(60.516)
(55.576)
Passivo Líquido Exposto.....................................
(44.084)
(47.380)
Análise de sensibilidade
No que se refere ao risco de taxas de juros mais relevante, a Companhia estima que, em um cenário provável, em 31 de dezembro de 2020, a taxa
SELIC será de 1,75% e a TJLP será de 4,66%. A Companhia fez uma análise de sensibilidade dos efeitos nos resultados advindos de uma alta nas
taxas de 25% e 50%, em relação ao cenário provável.
Risco - Alta nas taxas de juros nacionais
2019
Valor contábil
2020
Cenário provável
TJLP 4,66%
SELIC 1,75%
Cenário possível
TJLP + 25%
5,83%
SELIC + 25%
2,19%
Cenário remoto
TJLP + 50%
6,99%
SELIC + 50%
2,63%
Ativos
Equivalentes de caixa - Aplicações financeiras ...........
16.432
16.720
16.792
16.864
Passivos
Empréstimos e financiamentos - TJLP
.........................
(60.516)
(63.336)
(64.044)
(64.746)
Passivo líquido exposto ..............................................
(44.084)
(46.616)
(47.252)
(47.882)
Efeito líquido da variação das taxas de juros ..........
(2.532)
(3.168)
(3.798)
Risco de Liquidez
Em 2019, a Companhia apresentou uma geração de caixa suficiente para cobrir suas exigências de caixa vinculadas às suas atividades operacionais.
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO | SÉRIE 3 | ANO XIII Nº033 | FORTALEZA, 09 DE FEVEREIRO DE 2021