DOE 18/03/2021 - Diário Oficial do Estado do Ceará
COMPANHIA ENERGÉTICA DO CEARÁ - COELCE
CNPJ/MF nº 07.047.251/0001-70 | Companhia Aberta
A margem EBITDA da Companhia em 2020 foi de 11,66%, com redução
de 3,48 p.p. em relação a 2019. A margem EBITDA ex custo de construção
da Companhia em 2020 foi de 13,96%, o que representa um incremento de
3,57 p.p. em relação a 2019. De acordo com a instrução CVM nº 527, de 04
de outubro de 2012, a divulgação do cálculo do EBITDA e do EBIT deve ser
acompanhada da conciliação dos valores que os compõem, constantes das
demonstrações contábeis da companhia. Abaixo demonstra-se a conciliação
dos cálculos acima citados:
CONCILIAÇÃO DO EBITDA E DO EBIT (R$ MIL)
2020
2019 Var. %
Lucro Líquido do Exercício
265.181 404.905 -34,5%
(+) Tributo sobre o Lucro (Nota explicativa 32) 103.496
87.022
18,9%
(+) Resultado Financeiro (Nota explicativa 31)
24.612
71.931 -65,8%
(=) EBIT
393.289 563.858 -30,3%
(+) Depreciações e Amortizações
(Nota explicativa 30)
290.723 250.350
16,1%
(=) EBITDA
684.012 814.208 -16,0%
Resultado Financeiro: No acumulado do ano, as despesas financeiras
líquidas da Companhia totalizaram R$ 24,6 milhões, resultado melhor do
que o registrado em 2019 de R$ 71,9 milhões.
RESULTADO FINANCEIRO (R$ MIL)
2020
2019
Var. %
Receitas Financeiras
Renda de aplicação financeira
6.102
13.145
-53,6%
Juros e atualização monetária sobre
impontualidade de clientes
63.502
31.239 >100,0%
Receita de ativo indenizável
125.733
97.178
29,4%
Variação monetária de ativos e passivos
setoriais
(5.809)
-
-
Variação Cambial
5.403
1.497 >100,0%
Instrumento financeiro derivativo -
hedge/swap
145.440
19.086 >100,0%
Outras receitas financeiras
9.561
9.698
-1,4%
(-) Crédito de PIS/COFINS sobre receita
financeira
(3.665)
(1.430) >100,0%
Total - Receitas Financeiras
346.267
170.413 >100,0%
Despesas financeiras
Variações monetárias de Dívida e
Debêntures
(44.937)
(34.535)
30,1%
Variações cambial de dívidas
(146.614)
-
-
Encargos de Dívidas e Juros de Debêntures
(96.434) (129.593)
-25,6%
Encargos fundo de pensão
(6.143)
(9.067)
-32,2%
Variação monetária de ativos e passivos
setoriais
-
(3.057)
-100,0%
Atualização de provisão para riscos
tributários, cíveis e trabalhistas
(26.770)
(14.451)
85,2%
Instrumento financeiro derivativo -
hedge/swap
(4.089)
(21.284)
-80,8%
Atualizações de impostos, P&D/PEE
(5.092)
(10.702)
-52,4%
Outras despesas financeiras
(40.800)
(19.655) >100,0%
Total - Despesas Financeiras
(370.879) (242.344)
53,0%
Total - Receitas e Despesas Financeiras
(24.612)
(71.931)
-65,8%
Variações relevantes: Essa variação explica-se, sobretudo, pela: (i) aumento
da receita de ativo indenizável, em um montante de R$ 28,6 milhões, em
função do reconhecimento dos efeitos da revisão tarifária, atualizados pela
variação do IPCA acumulado; (ii) aumento na receita de Juros e atualização
monetária sobre impontualidade de clientes no montante de R$ 32,3 milhões,
em comparação com o ano de 2019; e (iii) diminuição de encargos de dívidas
e juros de debêntures, em R$ 33,2 milhões, decorrente principalmente do
menor CDI do período. Esses efeitos foram parcialmente compensados
pelo aumento na atualização de provisão para riscos tributários, cíveis e
trabalhistas no montante de R$ 12,3 milhões em relação ao ano anterior e
maior despesa com variações monetárias de dívida e debêntures atreladas
ao IPCA. Tributos e Outros: As despesas com Imposto de Renda (IR),
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) e Outros (Amortização
do Ágio) em 2020 registraram um aumento de R$ 16,5 milhões em relação
ao ano de 2019. Esta variação decorre, principalmente, da redução do
incentivo fiscal SUDENE.
TRIBUTOS (IR/CSLL) E OUTROS (R$ MIL)
2020
2019
Var. %
IR e CSLL
(149.576) (161.294)
-7,3%
Incentivo Fiscal SUDENE
46.080
74.272
-38,0%
Total
(103.496)
(87.022)
18,9%
Lucro Líquido e Margem Líquida: Com base nos efeitos expostos
anteriormente, a companhia registrou em 2020 um lucro líquido de R$ 265,2
milhões, valor R$ 139,7 milhões inferior ao registrado no ano de 2019. A
margem líquida em 2020 alcançou 4,52%. Excluindo-se a receita de custo de
construção, a margem líquida da Companhia atingiu 5,41% (8,72% em 2019).
5. ENDIVIDAMENTO E LIQUIDEZ:
INDICADORES DE ENDIVIDAMENTO
2020
2019
Var. %
Dívida bruta (R$ mil)
2.425.793 2.199.834
10,3%
Dívida com Terceiros
2.425.793 2.199.834
10,3%
(-) Caixa, Equivalentes e Aplicações
Financ. (R$ mil)
258.391
168.638
53,2%
Dívida líquida (R$ mil)
2.167.402 2.031.196
6,7%
Dívida Bruta / EBITDA(1)*
3,55
3,04
16,5%
Dívida Líquida / EBITDA(1)*
3,17
2,81
12,8%
Dívida bruta / (Dívida bruta + PL)
0,43
0,41
3,6%
Dívida líquida / (Dívida líquida + PL)
0,40
0,39
1,7%
(1) EBITDA: EBIT + Depreciações e Amortizações (acumulado nos
últimos 12 meses).
A dívida bruta da Companhia encerrou 2020 em R$ 2.425,8 milhões, um
incremento de R$ 226,0 milhões em relação a 2019. A variação da dívida
bruta deve-se, basicamente, as novas captações de dívidas para investimentos
e capital de giro (R$ 500 milhões captados por meio de operações bancarias
4131 e R$ 663 mil em operação subsidiada junto ao FINEP), em conjunto
com apropriação de juros e correção monetária no montante de R$ 145
milhões, parcialmente compensados, por amortizações e pagamento
de encargos ocorridos entre os períodos comparados, que alcançaram
respectivamente R$ 331 milhões e R$ 94 milhões. A Companhia encerrou
2020 com o custo médio da dívida no período de 5,91% a.a., ou CDI +
3,05% a.a. Colchão de Liquidez*: Para se precaver de qualquer necessidade
emergencial de caixa, em 31 de dezembro de 2020, a Companhia tinha a
seu dispor R$ 80 milhões em linha de crédito bancária para uso em eventual
necessidade imediata de caixa. Adicionalmente, a Companhia possui limite
de mútuo com sua controladora Enel Brasil aprovados pela Aneel, por
meio do Despacho Nº 2.979, até 11 de dezembro de 2022 no valor de até
R$ 800 milhões. Classificação de Riscos (Rating): Em 14 de setembro de
2020, a agência classificadora de risco de crédito corporativo Fitch Ratings
reafirmou o rating de crédito corporativo da Companhia de longo prazo na
Escala Nacional Brasil em ‘AAA (bra)’, com perspectiva estável.
6. INVESTIMENTOS:
INVESTIMENTOS (R$ MIL)*
2020
2019
Var. %
Novas Conexões
606.389
423.472
43,2%
Rede
133.919
123.675
8,3%
Combate às Perdas
39.077
52.613
-25,7%
Qualidade do Sistema Elétrico
44.331
30.065
47,5%
Adequação à carga
50.511
40.997
23,2%
Outros
169.923
144.209
17,8%
Total Investido (3)
910.231
732.486
24,3%
Aportes / Subsídios
(11.772)
(6.828)
72,4%
Investimento Líquido
898.459
725.658
23,8%
Os investimentos realizados pela Companhia em 2020 alcançaram R$ 910,2
milhões, um aumento de R$ 177,7 milhões em relação ao ano anterior. O
maior volume de investimentos em 2020 foi direcionado principalmente à
conexão de novos clientes (R$ 606,4 milhões) e a outros investimentos, tais
como manutenção corretiva (R$ 44,3 milhões) e melhorias tecnológicas (R$
39,1 milhões). Excluindo os aportes e subsídios, os investimentos líquidos
realizados pela Companhia atingiram R$ 898,5 milhões em 2020. 7.
RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL*: A Enel Distribuição
Ceará mantém a sustentabilidade em sua estratégia, integrando o plano
industrial com o seu plano de sustentabilidade. Desta forma, envolve todas
as áreas da companhia para desenvolvimento sustentável do negócio e da
sociedade. Seu planejamento estratégico é executado a partir das perspectivas
dos
principais
públicos
de
relacionamento:
acionistas,
clientes,
colaboradores, sociedade e fornecedores e possui objetivos, metas e
indicadores monitorados nas diversas áreas da empresa, em alinhamento
com os 17 Objetivos para o Desenvolvimento Sustentável (ODS). As
empresas Enel têm metas diretas para seis deles: Educação de Qualidade
(ODS 4); Energia Limpa e Acessível (ODS 7); Trabalho Decente e
Crescimento Econômico (ODS 8); Indústria, Inovação e Infraestrutura
(ODS 9); Cidades e Comunidades Sustentáveis (ODS 11) e Ação Contra a
Mudança Global do Clima (ODS 13). Dentro da visão global da Enel de
ajudar a solucionar os maiores desafios do mundo, em 2020, a holding
apoiou os países de sua área de atuação no enfrentamento e na redução dos
danos
causados
pela
Covid-19.
No
Brasil,
com
a
campanha
#JuntosNaMesmaEnergia, foi lançado um pacote de iniciativas que destinou
R$ 23,4 milhões para diversas ações em várias frentes no país, incluindo a
doação de R$ 3 milhões para produção de testes rápidos pela Fiocruz,
distribuição de cestas básicas, alimentos, itens de higiene, EPIs, máscaras de
proteção cirúrgicas e leitos de unidades de terapia intensiva. A Enel apoiou
a geração de renda de pequenos produtores por meio da produção de
máscaras e cobertores de proteção que foram doados à população. A
Companhia adaptou seus projetos de sustentabilidade para que as
comunidades fossem atendidas durante o período de isolamento social,
realizou diversas oficinas e atividades online, além de promover a eficiência
energética em 14 hospitais que cuidam de pacientes com Covid no país. Por
meio de seu portal de voluntariado, Rede do Bem, foram realizadas
campanhas de incentivo à participação de colaboradores e clientes em ações
como: doação para a produção de testes rápidos pela Fiocruz; doação, em
sistema virtual de crowdfunding, para instituições sociais de cinco estados
brasileiros, entre outros. Essas ações envolveram mais de 1.000 voluntários.
O programa de sustentabilidade da Enel Brasil, Enel Compartilha, vem
atuando para promover o consumo consciente e o acesso à energia a todas as
pessoas, destacando-se o combate ao desperdício e ao uso irregular de
energia. Impulsionar o desenvolvimento socioeconômico local, agregar
ferramentas para melhoria da qualidade da educação de crianças e jovens,
além de apoiar iniciativas que contribuam para o meio ambiente e o bem-
estar das comunidades também são foco de sua atuação. A Enel Distribuição
Ceará conta com diversos projetos, todos apoiados pelo Enel Compartilha
Liderança em Rede, que atuou com 222 líderes comunitários de modo a
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO | SÉRIE 3 | ANO XIII Nº063 | FORTALEZA, 18 DE MARÇO DE 2021
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