DOE 23/03/2021 - Diário Oficial do Estado do Ceará

                            patrimônio líquido total.
A Diretoria também monitora o nível de dividendos para seus acionistas. 
O índice de alavancagem é como demonstrado abaixo:
 
2020
2019
Empréstimos, financiamentos e debêntures
 878.476
938.988
Operações com derivativos
 (5.788)
(11.955)
Empréstimos, financiamentos e debêntures, líquidas de instrumentos financeiros derivativos
872.688
927.033
(-) Caixa e equivalentes de caixa
(589.086)
(121.040)
(-) Aplicações financeiras
(40.397)
(10.269)
Dívida líquida
243.205
795.724
Patrimônio líquido
1.940.923
1.024.520
Índice de alavancagem
0,13
0,78
Hierarquia do valor justo
A tabela a seguir apresenta instrumentos financeiros registrados pelo valor justo e suas respectivas hierarquias.
31/12/2020
Descrição
Nível 1
Nível 2
Nível 3
Plano de remuneração baseado em ações 
-
-
7.842
Financiamentos e empréstimos mensurados a valor justo por meio do resultado
-
20.666
-
Instrumentos financeiros derivativos - saldo ativo swaps
-
5.788
-
31/12/2019
Descrição
Nível 1
Nível 2
Nível 3
Plano de remuneração baseado em ações - Opções outorgadas
-
-
5.412
Financiamentos e empréstimos mensurados a valor justo por meio do resultado
-
296.539
-
Instrumentos financeiros derivativos - saldo ativo swaps
-
11.955
-
Os diferentes níveis foram definidos como a seguir:
Nível 1 - Preços cotados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos;
Nível 2 - Inputs, exceto preços cotados, incluídos no Nível 1, que são observáveis para o ativo ou passivo, diretamente (preços) ou indiretamente 
(derivado de preços);
Nível 3 - Premissas, para o ativo ou passivo, que não são baseadas em dados observáveis de mercado (inputs não observáveis).
Mensuração do valor justo
Abaixo detalham-se as técnicas de valorização utilizadas na mensuração dos valores justos de Nível 2 e 3, assim como os inputs significativos não 
observáveis utilizados.
Financiamentos e empréstimos e debêntures – mensurados ao custo amortizado
Essa categoria inclui financiamentos e empréstimos e debêntures atrelados à TJLP e ao CDI, e ainda àqueles que possuem taxas pré-fixadas. O 
valor justo foi determinado baseando-se no valor presente do principal e fluxos de caixa futuros, descontados pela taxa média de CDI futuro, 
correspondente a todos os empréstimos, vencíveis entre 2020 e 2026, apurados na data de apresentação das demonstrações contábeis.
Financiamentos e empréstimos - passivos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado 
Essa categoria inclui financiamentos e empréstimos designados desde a sua contratação inicial como passivos financeiros mensurados a valor 
justo por meio do resultado, que satisfazem os critérios de classificação definidos pelo CPC 48 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e 
Mensuração.
O valor justo desses passivos é baseado através do desconto de fluxos de caixa futuros estimados baseando-se nas condições e vencimento de cada 
contrato e utilizando-se o cupom cambial acrescido de um spread, o qual é obtido em cotação com as instituições financeiras para refletir a mudança 
do cenário de risco da Companhia no período descontado.
A seguir apresentamos os ganhos ou (perdas) dos financiamentos e empréstimos mensurados a valor justo por meio do resultado.
31/12/2020
Descrição
Valor Contábil
Valor
justo
Ajuste 
(perda)
Ajuste ganho
Financiamentos e empréstimos mensurados a valor justo por meio do resultado
20.666 
20.666
1.461 
 (3.769)
31/12/2019
Descrição
Valor Contábil
Valor
justo
Ajuste 
(perda)
Ajuste ganho
Financiamentos e empréstimos mensurados a valor justo por meio do resultado
295.037
296.539
3.084
(5.706)
Operações com derivativos (Swaps de moeda estrangeira) - mensurados pelo valor justo por meio do resultado
Com o objetivo de proteger suas obrigações indexadas ao dólar americano contra oscilações do câmbio foram realizadas operações de swap para 
converter as dívidas indexadas ao dólar para CDI.
A Companhia recebe juros variáveis entre 1,63% a 5,34% a.a. sobre o valor nocional em dólar (parcela ativa) e paga entre 1,49% a 1,97% de taxa 
mais o Certificado de Depósito Interbancário (CDI) sobre o valor de referência em reais na data da contratação (parcela passiva). Os ganhos e 
perdas destes contratos estão diretamente relacionados às oscilações de câmbio (dólar) e do CDI, e são registrados no resultado do período, nas 
contas de “receitas e despesas com instrumentos financeiros derivativos”.
Valor principal (R$ mil)
Índice
Taxa a.a.
Fluxo
31/12/2020
31/12/2019
Swap CDI vs. taxa flutuante em US$
Ativo
5.788
12.843
US$ +
5,00%
-
(888)
EU€ +
1,63%
Passivo
-
-
CDI +
1,49% a 1,97%
Valor justo 
5.788
11.955
 
26. TRANSAÇÕES QUE NÃO AFETARAM O CAIXA
Em 31 de dezembro de 2020, as principais transações que não envolveram caixa da Companhia foram:
(i) Reconhecimento das despesas de pessoal, em função do plano de ações restritas (Nota 19);
(ii) Cancelamento do programa de opções da Companhia (Nota 18); 
(iii)  Aquisição a prazo de parte do ativo intangível da Companhia no valor de R$ 3.843.
27. COBERTURA DE SEGUROS
A Companhia mantém as seguintes coberturas de seguros para suas lojas, centros de distribuição e sede da Companhia:
Modalidade
2020
2019
Limite Máximo de Garantia Contratada
405.000
405.000
     Sublimite de Responsabilidade Civil
15.000
15.000
     Sublimite de Danos Materiais
46.400
46.400
Veículos
-
-
Responsabilidade Civil para Conselheiros, Diretores e/ou Administradores
15.000
15.000
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO  |  SÉRIE 3  |  ANO XIII Nº067  | FORTALEZA, 23 DE MARÇO DE 2021