DOE 30/03/2021 - Diário Oficial do Estado do Ceará

                            Em 2020, a CEGÁS distribuiu um total de 660,1 milhões de m³ de gás natural, incluindo o consumo do segmento térmico, o que correspondeu a uma Receita 
Bruta de Distribuição da ordem de R$ 457,9 milhões, cerca de 34,1% inferior àquela realizada em 2019 (R$ 695,1 milhões). Se considerarmos a Receita 
Bruta de Distribuição ex-térmica, foi cerca de 17,2% menor que no ano anterior, passando de R$ 505,3 milhões em 2019 para 418,1 milhões em 2020.
O gráfico a seguir apresenta a evolução da Receita Bruta de Distribuição da Companhia no período de 2016 a 2020.
A receita líquida gerada em 2020 alcançou o montante de R$ 334,6 milhões, detalhadas por cada segmento na tabela a seguir:
 
É possível observar que todos os segmentos da Companhia, exceto o residencial e autoprodutor de gás (serviço), apresentaram queda na Receita Líquida de 
2019 para 2020, resultante da redução do volume vendido, impactado pela pandemia do COVID-19. 
EBITDA e Lucro Líquido
A Margem de Contribuição foi menor 19,5% em relação ao orçado para 2020 e 19,0% em relação a 2019. Tal fato é decorrente da redução do volume 
vendido, que, como dito anteriormente, foi afetado pela pandemia do Novo Coronavírus, que ocasionou a redução da produção ou até mesmo a paralisação 
de importantes usuários do segmento industrial. Além disso, o fechamento do comércio afetou diretamente o segmento comercial, atrelado ao isolamento 
social, que impactou o segmento automotivo. Ademais, houve a paralisação do despacho, por dez meses, para o segmento termelétrico.
No entanto, o EBITDA, indicador que desconsidera os impostos sobre o lucro, depreciação e amortização, além do resultado financeiro obtido pela Compa-
nhia, foi estimado em R$ 74,7 milhões para 2020, mas atingiu o montante de R$ 88,4 milhões, o que representa um crescimento da ordem de 18,3% quando 
comparado ao valor orçado e de 5,5% em relação ao ano anterior (R$ 83,8 milhões). O EBITDA é um indicador que permite conhecer o quanto a Companhia 
está gerando de resultado com base exclusivamente nas atividades operacionais, e representou, em 2020, 26,4% da Receita Líquida da Companhia. 
O Lucro Líquido foi orçado em R$ 56,4 milhões para 2020, mas também atingiu a cifra de R$ 63,4 milhões, o que representa crescimento de 12,4% quando 
comparado ao orçamento e 4,2% maior do que aquele verificado no ano anterior (R$ 60,9 milhões). 
Os impactos no EBITDA e Lucro Líquido foram consequência do resultado das outras receitas/outras despesas que aumentou 882,4% em relação ao orçado, 
passando de 3,2 milhões para 31,2 milhões, decorrente, principalmente, da assinatura do TEP (Termo de Encerramento de Pendências) entre CEGÁS, Petrobras 
e a termelétrica, que permitiu o reconhecimento de 16,3 milhões de margem de Take or Pay, referente ao período de maio de 2015 a agosto de 2020, uma 
vez que extinguiu o direito da termelétrica de recuperabilidade desse montante. Ademais, houve o reconhecimento de outras receitas contratuais, referentes 
ao período de setembro a dezembro de 2020, no montante de 5,8 milhões, não previstas no orçamento.
Fluxo de Caixa
Mesmo após a realização de investimentos da ordem de R$ 24,9 milhões, do pagamento de dividendos aos acionistas no montante de R$ 36,3 milhões e da 
liquidação do financiamento junto ao Banco do Nordeste do Brasil – BNB no montante de R$ 28,9 milhões, a Companhia encerrou o ano de 2020 com um 
saldo de Caixa e Equivalente de Caixa de R$ 109,9 milhões, acrescido de R$ 13,2 milhões de aplicações financeiras. Esses valores estão vinculados ao plano 
plurianual da Companhia aprovado na 218ª reunião do Conselho de Administração, ocorrida em 16/12/2020 e evidenciam a solidez da situação financeira 
da Companhia. A tabela abaixo apresenta a evolução do caixa da CEGÁS nos últimos 5 anos.
109
DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO  |  SÉRIE 3  |  ANO XIII Nº073  | FORTALEZA, 30 DE MARÇO DE 2021