DOE 09/04/2021 - Diário Oficial do Estado do Ceará
As técnicas de avaliação utilizadas para mensurar o valor justo dos ativos
significativos adquiridos foram as seguintes. A escolha da metodologia
aplicável a cada classe de ativos está relacionada com a natureza e função
destes na operação do negócio.
Ativo
Método de Avaliação
Intangível - Marca
Abordagem de Renda
(Relief from Royalties)
Intangível - Carteira de Vidas Abordagem de Renda (Multi-Period
Excess Earnings Model – “MPEEM”)
Imobilizado
Custo de Reposição
Descrevemos, a seguir os métodos de avaliação: Abordagem de Renda
(Relief from Royalties) – Nesta técnica estimamos o valor do ativo
capitalizando os royalties que são economizados porque a empresa é
proprietária do ativo intangível. Em outras palavras, o proprietário da marca,
da tecnologia de núcleo e patentes percebe um benefício por possuir o Ativo
Intangível, ao invés de pagar um aluguel ou royalties para o uso do ativo.
Multi-Period Excess Earnings Model – MPEEM – Este método mensura
o valor presente dos rendimentos futuros a serem gerados durante a vida
útil remanescente de um determinado ativo. Dos fluxos de caixa futuros
atribuíveis diretamente ao ativo são descontados os custos e despesas
operacionais, e da margem resultante são subtraídos os encargos sobre os
ativos contribuintes identificados diretamente relacionados ao ativo em
questão (Contributory Charges) para se chegar aos fluxos livres a serem
descontados para cálculo do valor presente. Custo de reposição – É o custo
atual de um bem semelhante novo, cuja utilidade equivalente é a que mais se
aproxima do bem que está sendo avaliado. Os valores relacionados ao ágio
e mais valia serão dedutíveis para fins de imposto de renda e contribuição
social. O valor representa a expectativa de rentabilidade futura, baseada em
benefícios esperados com a sinergia da atuação da Companhia e seu Grupo
Econômico. 3.5.3 Aquisição Maida Health Participações Societárias S.A.
Em setembro de 2019, a Companhia, por meio de sua controlada Hapvida
Participações em Tecnologia Ltda., adquiriu o controle da Maida Health
Participações Societárias S.A. (“MAIDA”), com 75% de participação no total
das ações subscritas. MAIDA é uma holding da Infoway Tecnologia e Gestão
em Saúde Ltda. (“Infoway”) na data de aquisição, empresa de tecnologia que
atua na prestação de serviços de sistemas de gestão em saúde, assessoria e
implantação de modelos de gestão em saúde, desde a sua concepção até a
manutenção de sua operação, bem como no desenvolvimento de tecnologias
inovadoras em saúde, principalmente através de uma plataforma tecnológica
baseada em inteligência artificial, além de outros softwares proprietários,
visando trazer eficiência aos processos de gestão de planos de saúde. O aporte
de capital realizado na MAIDA foi realizado da seguinte maneira: R$ 7.500
pagos na data da operação, R$ 5.000 pagos até o final de 2020, earn-out a
valor presente de R$ 5.395 com base em percentual do EBITDA e Receita
Líquida, que será paga nos próximos 5 anos e 100% das ações da Haptech
- subsidiária da Companhia. Ativos adquiridos e passivos assumidos - A
tabela a seguir demonstra a contraprestação transferida e os valores justos
finais dos ativos e passivos na data de aquisição, obtidos em laudo técnico
elaborado por consultores independentes contratados pela Companhia para
embasar a conclusão da Administração. A mensuração dos valores justos dos
ativos adquiridos e passivos assumidos foi realizada no prazo de até um ano
após a data de aquisição:
Alocação final
Contraprestação transferida
17.895
Participação de não controlador
5.797
Ativos líquidos adquiridos
(23.753)
Ágio
61
Acervo líquido adquirido ao valor justo
Ativo
Caixa e equivalentes
5.052
Aplicações financeiras
565
Contas a receber
3.679
Impostos a recuperar
4.356
Outros ativos
1.284
Imobilizado
5.020
Intangível
21.764
Total de ativo
41.720
Passivo
Empréstimos
171
Fornecedores
1.384
Obrigações sociais
11.736
Impostos a recolher
3.585
Outras contas a pagar
326
Provisões para contingências
765
Total de passivo
17.967
Total da contraprestação
17.895
Participação dos não controladores
5.797
Ativos líquidos adquiridos
(23.753)
Ágio
61
As técnicas de avaliação utilizadas para mensurar o valor justo dos ativos
significativos adquiridos foram as seguintes. A escolha da metodologia
aplicável a cada classe de ativos está relacionada com a natureza e função
destes na operação do negócio.
Ativo
Método de Avaliação
Intangível - Contrato com Terceiros
MPEEM
Intangível - Softwares
Custo de Reposição
Imobilizado
Custo de Reposição
Descrevemos, a seguir os métodos de avaliação: Multi-Period Excess
Earnings Model – MPEEM – Este método mensura o valor presente dos
rendimentos futuros a serem gerados durante a vida útil remanescente de um
determinado ativo. Dos fluxos de caixa futuros atribuíveis diretamente ao ativo
são descontados os custos e despesas operacionais, e da margem resultante são
subtraídos os encargos sobre os ativos contribuintes identificados diretamente
relacionados ao ativo em questão (Contributory Charges) para se chegar
aos fluxos livres a serem descontados para cálculo do valor presente. Custo
de reposição – É o custo atual de um bem semelhante novo, cuja utilidade
equivalente é a que mais se aproxima do bem que está sendo avaliado.
Os valores relacionados ao ágio e mais valia serão dedutíveis para fins de
imposto de renda e contribuição social. O valor representa a expectativa de
rentabilidade futura, baseada em benefícios esperados com a sinergia da
atuação da Companhia e seu Grupo Econômico. 3.5.4 Aquisição do Hospital
das Clínicas e Fraturas do Cariri Ltda. Em agosto de 2019, a Companhia,
por meio de sua subsidiária Ultra Som Serviços Médicos S.A., adquiriu pelo
valor de R$ 13.526, 100% das quotas do Hospital das Clínicas e Fraturas do
Cariri Ltda., sociedade hospitalar sediada em Juazeiro do Norte, Estado do
Ceará. Ativos adquiridos e passivos assumidos - A tabela a seguir demonstra
a contraprestação transferida e os valores justos finais dos ativos e passivos
na data de aquisição, obtidos em laudo técnico elaborado por consultores
independentes contratados pela Companhia para embasar a conclusão da
Administração:
Total da contraprestação transferida
13.526
(-) Patrimônio da adquirida
(4.622)
Valor justo dos ajustes
9.178
Ágio
8.970
Ativos
Valor justo
Imobilizado
9.580
Outros ativos
227
Total dos ativos
9.807
Passivos
Fornecedores
789
Obrigações trabalhistas
1.905
Outras contas a pagar
2.557
Total dos passivos
5.251
Patrimônio líquido
4.556
As técnicas de avaliação utilizadas para mensurar o valor justo do imobilizado
foram baseadas no custo de reposição, que determina que o custo atual de
um novo bem semelhante, cuja utilidade equivalente seja o mais próximo
do bem avaliado. Estima-se que os valores referentes ao ágio e ajustes de
valor justo serão dedutíveis para fins de imposto de renda e contribuição
social. O valor representa a expectativa de rentabilidade futura, com base
nos benefícios esperados com a sinergia das operações da Companhia
e seu Grupo Econômico. 3.5.5 Aquisição do Hospital das Clínicas de
Parauapebas Ltda. Em novembro de 2019, o Grupo assinou o Contrato de
Compra e Venda de Quotas e Outras Avenças para aquisição da totalidade
das quotas representativas do capital social do HCP - Hospital das Clínicas
de Parauapebas Ltda. através da subsidiária Ultra Som Serviços Médicos S.A.
Após o cumprimento de determinadas condições contratuais suspensivas,
o processo foi encerrado em dezembro de 2019. A aquisição foi realizada
pelo valor de R$ 4.438, dos quais R$ 2.285 foram pagos à vista, R$ 1.239
pagos em setembro de 2020 após ajustes da dívida líquida e capital de giro
do Hospital das Clínicas de Parauapebas, conforme apurado no Contrato de
Aquisição de Ações, e R$ 914 foram retidos pela Companhia para garantir
eventuais contingências de fatos tributáveis anteriores ao encerramento que
se concretizem. 3.5.6 Efeito dos ajustes durante período de mensuração
- A divulgação dos ativos líquidos adquiridos das aquisições do Grupo São
Francisco e do Grupo América, nas demonstrações financeiras de 31 de
dezembro de 2019 foi feita com base em uma avaliação preliminar do valor
justo, uma vez que a Companhia se encontrava no período de mensuração dos
ativos líquidos ao valor justo. Na tabela abaixo demonstramos a variação entre
estes efeitos preliminares apresentados em 31 de dezembro de 2019 e os efeitos
finais apresentados nas demonstrações financeiras consolidadas. E, conforme
requerido pelo CPC 15 – Combinação de negócios, os valores correspondentes
às avaliações finais, registrados no período de mensuração, foram ajustados,
retrospectivamente, nos valores relacionados às demonstrações financeiras
consolidadas de 31 de dezembro de 2019:
Consolidado
Ajustes
Anteriormente período de
Ativo
apresentado mensuração Ajustado
Demais ativos circulantes
2.079.990
- 2.079.990
Outros ativos circulantes
81.312
56.452
137.764
Total do ativo circulante
2.161.302
56.452 2.217.754
Total do realizável a longo prazo
2.886.209
- 2.886.209
Imobilizado
2.100.319
(112.764) 1.987.555
Intangível
5.305.856
27.856 5.333.712
Total do ativo não circulante
10.292.384
(84.908) 10.207.476
Total do ativo
12.453.686
(28.456) 2.425.230
Consolidado
Ajustes
Passivo e patrimônio líquido
Anteriormente período de
apresentado mensuração Ajustado
Total do passivo circulante
1.745.423
- 1.745.423
Demais passivos não circulantes
3.373.704
- 3.373.704
Outras contas a pagar
72.674
(28.456)
44.218
Total do passivo não circulante
3.446.378
(28.456) 3.417.922
Total do patrimônio líquido
7.261.885
- 7.261.885
Total do passivo e
patrimônio líquido
12.453.686
(28.456) 12.425.230
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO | SÉRIE 3 | ANO XIII Nº082 | FORTALEZA, 09 DE ABRIL DE 2021
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