DOE 12/04/2021 - Diário Oficial do Estado do Ceará

                            TRANSNORDESTINA LOGÍSTICA S.A.
CNPJ nº 02.281.836/0001-37
entre outros, sendo capitalizadas mensalmente. Tratam-se de despesas com 
seguros de Riscos de Engenharia e Responsabilidade Civil referente à obra 
de construção da ferrovia Transnordestina, seguros de Riscos Operacionais, 
Responsabilidade Civil e veículos, referente às atividades operacionais da 
Companhia, bem como, licença para utilização de softwares.
 
31/12/2020 31/12/2019
Risco de Engenharia
29.600
34.400
Responsabilidade Civil
2.718
3.159
Seguro Garantia
3.787
658
Outros
68
44
36.173
38.261
Circulante
6.402
5.571
Não circulante
29.771
32.690
Movimentação no exercício:
Risco de 
Engenharia
Seguro 
Garantia Outros
Saldo inicial
34.400
3.159
658
44
(+) Adições no exercício
-
-
4.041
306
(-) Apropriações no exercício
(4.800)
(441)
(912)
(282)
(=) Saldo final
29.600
2.718
3.787
68
8. APLICAÇÕES FINANCEIRAS: As aplicações financeiras no montan-
te de R$ 113.179 (R$ 117.907 em 31 de dezembro de 2019), referem-se aos 
fundos de liquidez do FDNE - Fundo de Desenvolvimento do Nordeste e 
FNE - Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste. As aplicações 
financeiras estão registradas no ativo não circulante serão resgatadas ao final 
do contrato, no ano de 2057, e são remuneradas a uma taxa de 99% do Cer-
tificado de Depósito Interbancário (CDI). 
9. IMOBILIZADO
Movimentação (imobilizado em andamento):
31/12/2019 Adições 31/12/2020
Infraestrutura
1.726.932 107.289
1.834.221
Encargos financeiros capitalizados
2.452.321 361.979
2.814.300
Terraplanagem (i)
1.349.247
75.215
1.424.462
Construção de obras de artes especiais
1.121.312
-
1.121.312
Superestrutura
829.118
4.946
834.064
Outros gastos de implantação
639.945
34.967
674.912
Drenagem e obras de artes correntes
358.501
-
358.501
Gerenciamento e elaboração de projetos
247.050
7.624
254.674
Almoxarifado de obras em andamento
194.733
-
194.733
Gestão ambiental
61.191
4.626
65.817
Total da imobilização em andamento
8.980.350 596.646
9.576.996
31/12/2018 Adições 31/12/2019
Infraestrutura
1.706.760
20.172
1.726.932
Encargos financeiros capitalizados
2.021.151 431.170
2.452.321
Terraplanagem
1.338.739
10.508
1.349.247
Construção de obras de artes especiais
1.110.114
11.198
1.121.312
Superestrutura
826.961
2.157
829.118
Outros gastos de implantação
612.752
27.193
639.945
Drenagem e obras de artes correntes
337.777
20.724
358.501
Gerenciamento e elaboração de projetos
229.574
17.476
247.050
Almoxarifado de obras em andamento
194.733
-
194.733
Gestão ambiental
60.502
689
61.191
Total da imobilização em andamento
8.439.063 541.287
8.980.350
(i) As adições de terraplanagem e outros gastos de implantação são referen-
tes a provisões de obra dos principais fornecedores, são eles Via Magna e 
Marquise. 
Valor recuperável dos ativos: A Companhia efetuou a atualização da análise 
de premissas e indicativos referentes ao valor recuperável de seus ativos 
(“Impairment”) na data base de 31 de dezembro de 2020, considerando os 
impactos do COVID-19, conforme exigido pelo IAS 36 e CPC 01 e não 
identificou necessidade de reconhecer nenhuma perda. O valor recuperável 
desses ativos foi determinado com base no valor em uso. O valor em uso foi 
determinado com base nos fluxos de caixa futuros derivados do uso contínuo 
dos ativos relacionados, utilizando-se uma taxa de desconto para trazer esses 
fluxos de caixa a valor presente. A taxa de desconto utilizada reflete as ava-
liações atuais de mercado do valor da moeda no tempo e os riscos específi-
cos do ativo. Essa taxa representa o retorno que os investidores exigiriam se 
eles houvessem de escolher um investimento que gerasse fluxos de caixa de 
valores, tempo e perfil de risco equivalentes àqueles que a entidade espera 
extrair do ativo. A Companhia utilizou uma taxa média ponderada de capital 
(WACC) para descontar os fluxos de caixa operacionais e mensurar o valor 
presente líquido dos ativos. Essa taxa foi calculada de acordo com o custo e a 
participação do capital próprio e do capital de terceiros na estrutura da Com-
panhia, determinados conforme descrito abaixo: • Custo do capital próprio: 
foi utilizada a metodologia CAPM (“Capital Asset Pricing Model”) que con-
siste em determinar a taxa de rentabilidade exigida pelos investidores como 
compensação pelo risco de mercado ao qual estão expostos. A Companhia 
utilizou dados atuais para determinação dos parâmetros do CAPM, dentre 
os quais a alíquota de IR/CSLL e o beta alavancado flutuam anualmente de 
acordo com as projeções e os demais parâmetros permanecem fixos. • Custo 
do capital de terceiros: foi determinado de acordo com a média ponderada 
dos custos dos instrumentos de dívida já contratados e projetados durante 
o período da concessão. • Estrutura de capital: a participação do capital de 
terceiros na estrutura da Companhia foi calculada através da relação entre o 
saldo das dívidas a cada ano e o total de capital. Já a participação do capital 
próprio foi determinada através da diferença entre o Valor Presente Líquido 
(VPL) dos fluxos de caixa operacionais e o saldo das dívidas a cada ano, ou 
seja, o valor de mercado para os acionistas. A taxa de desconto, após os im-
postos, utilizada para mensurar o valor em uso foi de 6,37%. As projeções de 
fluxo de caixa contemplaram as expectativas de contratos com base nos es-
tudos de mercado realizados. Foi efetuada uma reconciliação entre as taxas 
de desconto post-tax e pre-tax e não foram identificadas variações relevantes 
no valor final do fluxo. As principais premissas utilizadas nos cálculos do 
valor em uso em 31 de dezembro de 2020, são as que seguem:
Receita líquida anual média até 2030 - R$
1.192 mil
Receita líquida anual média após 2030 - R$
3.726 mil
Média anual da taxa de desconto após impostos - WACC 
 Post-tax (real)
6,37 %
Investimento a incorrer - R$
6.266 mil
As projeções utilizadas, representam a melhor estimativa da administração 
acerca das condições econômicas que poderão prevalecer durante a vida útil 
econômica dos ativos, envolvendo julgamento e utilização de informações 
prospectivas, elaboradas e fundamentadas em premissas internas e de con-
sultoria especializada contratada, e em cenários econômicos futuros que po-
dem, portanto, sofrer alterações que representem impactos materiais nestas 
demonstrações financeiras. 10. FORNECEDORES: O saldo de fornece-
dores contempla as provisões com base nas medições do avanço da obra, 
fornecidas pelas principais construtoras contratadas. A variação do saldo é 
impactada de forma substancial pelos pagamentos realizados ao fornecedor 
Zurich (seguros), fornecedores de obra (Marquise e Via Magna) e a reali-
zação de encontro de contas de saldos de adiantamentos a fornecedores e 
fornecedores responsáveis pela execução de obra. 
Apresentamos abaixo os principais fornecedores em aberto na data base de 
31 de dezembro de 2020 e 31 de dezembro de 2019:
Fornecedor
31/12/2020
31/12/2019
Construtora Marquise
17.113
54.116
Zurich Minas Seguros
27.720
35.640
Via Magna Construções
14.198
26.567
Outros fornecedores diversos
8.053
9.441
67.084
125.764
11. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Tipo
Vencimento
Encargos 31/12/2020 31/12/2019
BNDES (a)
2033 TJLP + 1,30% a.a.
282.499
282.752
BNB (b)
2031
7,5% a.a.
305.937
288.989
Banco Itaú (c)
2022
5,5% a.a.
3.887
6.367
592.323
578.108
Circulante
69.659
41.129
Não circulante
522.664
536.979
Movimentação do exercício
Tipo
Saldo em 
31/12/2019
Atuali- 
zação 
Custo 
de 
Saldo em 
31/12/2020
BNDES (a)
282.752
17.189
(8.860)
(8.663)
81
282.499
BNB (b)
288.989
27.679
(2.183)
(8.548)
-
305.937
Banco Itaú 
 (c)
6.367
256
(2.474)
(262)
-
3.887
578.108
45.124
(13.517) (17.473)
81
592.323
(*) A atualização financeira inclui R$ 30.413 capitalizados e R$ 14.711 de 
despesas de juros.
Tipo
Saldo em 
31/12/2018
Atuali- 
zação 
Custo 
de 
Saldo em 
31/12/2019
BNDES (a)
297.746
21.467
(15.929) (20.616)
84
282.752
BNB (b)
288.989
22.550
- (22.550)
-
288.989
Banco Itaú 
 (c)
8.847
382
(2.474)
(388)
-
6.367
595.582
44.399
(18.403) (43.554)
84
578.108
a) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES: Fi-
nanciamento destinado aos investimentos na construção do Projeto Trans-
nordestina. A atualização da TJLP - Taxa de Juros de Longo Prazo é efe-
tuada em bases mensais e os juros são pagos mensalmente desde julho de 
2016. Os financiamentos serão amortizados, em até 17 anos, sendo o pri-
meiro iniciado em julho de 2016, garantidos por cartas de fianças bancárias, 
as quais são renovadas trimestralmente. Os financiamentos têm vencimento 
para 2033. Cronograma de desembolsos:
31/12/2020 31/12/2019
2020
-
18.030
2021
19.215
17.207
2022
18.469
17.207
2023 
18.469
17.207
2024 a 2033
226.346
213.101
282.499
282.752
b) Banco do Nordeste do Brasil - BNB: Os financiamentos contraídos junto ao 
Banco do Nordeste do Brasil - BNB, com recursos oriundos do Fundo Consti-
tucional de Financiamento do Nordeste - FNE, são destinados à execução das 
obras e serviços do trecho de recuperação da malha ferroviária entre as cidades 
de Salgueiro a Trindade, vinculado ao Projeto Transnordestina e revitalização 
da malha atual. A taxa de juros pactuada é 10% a.a. com bônus de adimplência 
que faz a taxa recuar para 7,5% a.a. A correção é efetuada em bases mensais e 
os juros são pagos trimestralmente a partir da assinatura do contrato. Em feve-
reiro de 2017 foi realizado aditivo contratual onde foi concedido uma carência 
entre fevereiro de 2017 e março de 2020, com vencimento repactuado para 2031 
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO  |  SÉRIE 3  |  ANO XIII Nº085  | FORTALEZA, 12 DE ABRIL DE 2021