DOE 22/04/2021 - Diário Oficial do Estado do Ceará
continuação das Demonstrações Contábeis da WMA Participações S.A. - Em recuperação judicial (Grupo Aço Cearense)
2020, a controlada contabilizou R$ 75.576 (R$ 39.953 no exercício findo
em 31 de dezembro de 2019), dos quais R$ 50.428 referem-se ao valor do
principal (R$ 21.422 em 31 de dezembro de 2019) e R$ 25.148 referem-se
a respectiva atualização monetária (R$ 18.531 no exercício findo em 31 de
dezembro de 2019), contabilizados como receitas financeiras.
26. Resultado financeiro
Controladora Consolidado
2020
2019
2020
2019
Receitas financeiras
Variações monetárias ativas
-
-
5
726
Descontos obtidos
11
-
318
1.694
Rendimentos de aplicações
(1)
1
3.417
2.488
Juros ativos
2
-
14.840
7.136
Juros ativos – créditos
extemporâneos (Nota 25)
-
-
25.148
18.531
Outras receitas financeiras
-
1
4
1.313
12
2
43.732
31.888
Despesas financeiras
Juros passivos
(1)
(1)
(2.281)
(1.289)
Encargos financeiros de
empréstimos e financiamentos
-
-
(13.029) (16.666)
Encargos financeiros -
recuperação judicial (i)
-
-
-
140.446
Juros de empréstimos de partes
relacionadas
(469)
(442)
(87)
(439)
Descontos concedidos
(20)
4
(2.751)
(1.461)
IOF
(80)
(137)
(4.630)
(4.912)
IRRF
-
-
(196)
(144)
Comissões e corretagens
(5)
(4)
(4.066)
(4.129)
Encargos financeiros sobre
desconto de duplicatas
-
-
(24.829) (60.752)
Outras despesas
(6)
(225)
(18.192)
4.594
(581)
(805)
(70.061)
55.248
Variações cambiais, líquidas
Variações cambiais ativas
-
-
49.509
178.385
Variações cambiais passivas
-
- (107.322) (195.288)
Ganhos e perdas com
instrumentos financeiros
-
-
(488)
-
-
-
(58.301) (16.903)
Resultado financeiro
(569)
(803)
(84.630)
70.233
(i) Saldo decorrente da reversão dos juros pagos e/ou incorridos desde o
início do processo de recuperação judicial até a sua homologação.
27. Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos - a) Fatores de
risco financeiro - As atividades da Companhia a expõe a diversos riscos
financeiros: risco de crédito, risco de liquidez e risco de mercado (incluindo
risco de moeda, risco de fluxo de caixa ou valor justo associado a taxa
de juros). A política de gestão de riscos da Companhia busca minimizar
po tenciais efeitos adversos no desempenho financeiro da Companhia
decorrente da volatilidade dos mercados. A Companhia segue sua política
de gestão de riscos financeiros mitigando fatores ou eventos, que podem
im pactar no retorno esperado dos ativos. No cerne da política de gestão de
riscos financeiros está a diversificação do portfólio de operações, exigência
de contrapartidas, atualizações de cadastros, controle de garantias, en-
tre outras ações. b) Gerenciamento dos riscos - A Companhia e suas
con troladas seguem políticas de gestão de riscos financeiros mitigando
fatores ou eventos, que podem impactar no retorno esperado dos ativos.
No cerne da política de gestão de riscos financeiros está a diversificação
do portfólio de operações, exigência de contrapartidas, atualizações de ca-
dastros, controle de garantias, entre outras ações. Os valores de mercado
dos instrumentos financeiros ativos e passivos, em 31 de dezembro de 2020
e 2019, não diferem de forma significativa daqueles registrados nas de-
mons trações contábeis individuais e consolidadas. Nos exercícios findos
em 31 de dezembro de 2020 e 2019, a Companhia e suas controladas não
efe tuaram aplicações de caráter especulativo ou quaisquer outros ativos
de risco.
2020
2019
Valor
Valor
Valor
Valor
Descrição
contábil
justo contábil
justo
Instrumentos financeiro
Ativos financeiros
Ativos financeiros mensurados ao
valor justo através do resultado
Caixa e equivalentes de caixa
253.884 253.884
36.192
36.192
Aplicações financeiras
45.134
45.134
44.019
44.019
Custo amortizado
Contas a receber de clientes
281.908 281.908 261.113 261.113
Partes relacionadas
7.908
7.908
569
569
Total ativo financeiro
588.834 588.834 341.893 341.893
Passivos financeiros
Custo amortizado
Financiamentos e empréstimos 212.087 212.087 679.119 679.119
Fornecedores
323.155 323.155 315.183 315.183
Debêntures
237.175 237.175 238.035 238.035
Partes relacionadas
29.465
29.465
29.526
29.526
Total passivo financeiro
801.882 801.882 1.261.863 1.261.863
c) Riscos de mercado - Risco de taxa de câmbio - É o risco do efeito de
flutuações das taxas de câmbio no valor dos ativos e passivos financeiros
da Companhia e suas controladas ou de fluxos de caixa e receitas futuros.
A Companhia e suas controladas avaliam suas exposições cambiais
mensurando a diferença entre o valor de seus ativos e de seus passivos em
moeda estrangeira. A Companhia e suas controladas entendem que parte
do passivo financeiro e fornecedores estão suscetíveis a variações cambiais
significativas, em função dos efeitos da volatilidade da taxa de câmbio
sobre aqueles saldos atrelados a moedas estrangeiras, principalmente o
Dólar. No exercício findo em 31 de dezembro de 2020 foi verificada uma
desvalorização em relação ao real de 28,92% (desvalorização de 4,02% no
exercício findo em 31 de dezembro de 2019). A exposição da Companhia e
suas controladas em moedas estrangeiras podem ser identificadas conforme
segue:
2020
2019
Fornecedores (Nota 18)
(199.898) (171.140)
Adiantamentos em moeda estrangeira
196.849
15.672
Déficit apurado (i)
(3.049) (155.468)
(i) O déficit apresentado ainda pode ser ajustado pelo fato de que os ativos
e passivos contratados não estão suscetíveis à mesma moeda (US$ x Real),
estando sujeitos a paridades cambiais entre estas moedas. Análise de
sensibilidade dos instrumentos financeiros sujeitos à variação cambial - A
Companhia e suas controladas elaboram análise de sensibilidade dos ativos
e dos passivos contratados em moeda estrangeira, em aberto no final do
exercício, demonstrados a seguir:
Moeda dólar (U$000)
2020
2019
Passivos em moeda estrangeira
(a)
38.466
42.465
Adiantamento em moeda estrangeira
(b) (37.880)
(3.889)
Exposição líquida
(a-b) 587
38.576
Dada a exposição ao risco de oscilação da cotação, a Companhia e suas
controladas apresentam abaixo três cenários de variação do dólar e os
respectivos resultados futuros que seriam gerados. São eles: (i) cenário
provável e que é adotado pela Companhia: cotação do dólar em R$
5,1967em 31 de dezembro de 2020; (ii) cenário possível: conforme prática
de mercado e deliberação da administração da Companhia, o cenário
é construído considerando um aumento de 25% na cotação do dólar,
passando para R$6,4959; e (iii) cenário remoto, em que a cotação do dólar
é elevada em 50% da utilizada no cenário provável, passando a R$7,7951.
A moeda utilizada na análise de sensibilidade e os seus respectivos cenários
estão demonstrados a seguir:
2020
Cenário
Cenário
Cenário
provável
possível
remoto
Moeda Dólar
Alta do dólar
5,1967
6,4959
7,7951
2019
Cenário
Cenário
Cenário
provável
possível
remoto
Moeda Dólar
Alta do dólar
4,0301
5,0376
6,0452
Abaixo demonstramos a variação do déficit no valor US$587 mil em 31 de
dezembro de 2020 (US$38.577 mil em 31 de dezembro de 2019), conforme
o cenário demonstrado anteriormente:
2020
Cenário Cenário Cenário
Instrumentos
Exposição
Risco
provável possível remoto
Instrumento
Alta do
financeiro
587
dólar
-
763
1.525
2019
Cenário Cenário Cenário
Instrumentos
Exposição
Risco
provável possível remoto
Instrumento
Alta do
financeiro
38.577
dólar
-
38.867
77.734
d) Risco de taxas de juros - O risco da taxa de juros da Companhia e suas
controladas decorre de empréstimos e financiamentos. Os empréstimos e
financiamentos emitidos às taxas variáveis expõem a Companhia e suas
controladas ao risco de taxa de juros de fluxo de caixa. Os empréstimos
emitidos às taxas fixas expõem a Companhia e suas controladas ao risco de
valor justo associado à taxa de juros. A política financeira da Companhia
e suas controladas tem por objetivo mitigar os riscos desde que os custos
justifiquem os benefícios trazidos pela operação na redução da exposição
em determinado índice ou moeda. Em 31 de dezembro de 2020 e 2019,
os empréstimos e financiamentos da Companhia e suas controladas, às
taxas variáveis, eram denominados apenas em reais. As taxas de juros
contratadas para os empréstimos e financiamentos no passivo circulante e
não circulante podem ser demonstradas conforme a seguir:
2020
%
2019
%
Financiamentos e empréstimos
Pré-fixada
21.562
5%
342.723
37%
CDI
21.464
5%
234.128
25%
TR
169.061
37%
102.264
12%
212.087
47%
679.115
74%
Debêntures
CDI
165.615
37%
166.338
18%
TR
71.560
16%
71.697
8%
250.175
53%
238.035
26%
449.262 100%
917.150 100%
Em 31 de dezembro de 2019, a Companhia e suas controladas não possuíam
operações com derivativos. Para 2020 a Empresa mantém operações com
instrumentos financeiros derivativos como instrumentos de “hedge” para
proteção sobre as flutuações em taxas de câmbio. Visando assegurar
liquidez, rentabilidade e segurança, a contratação dos instrumentos
financeiros é feita por meio de uma análise da exposição de risco que a
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO | SÉRIE 3 | ANO XIII Nº093 | FORTALEZA, 22 DE ABRIL DE 2021
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