DOE 24/05/2021 - Diário Oficial do Estado do Ceará
mercado, tanto quanto possível. Os valores justos são classificados em diferentes níveis em uma hierarquia baseada nas informações (inputs) utilizadas nas
técnicas de avaliação da seguinte forma: • Nível 1: preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos idênticos. • Nível 2: títulos,
exceto os preços cotados incluídos no Nível 1, que são observáveis para o ativo ou passivo, direta (preços) ou indiretamente (derivado de preços). • Nível 3:
títulos, para o ativo ou passivo, que não são baseados em dados observáveis de mercado (inputs não observáveis). Nos exercícios findos em 31 de dezembro
de 2020 e 2019 a Empresa não efetuou transferências entre ativos financeiros, bem como não houve transferências entre níveis hierárquicos. Os instrumentos
financeiros da Empresa são apresentados na tabela a seguir e apresentam os valores contábeis e os valores justos dos ativos e passivos financeiros, incluindo
os seus níveis na hierarquia do valor justo. Os instrumentos financeiros da Empresa são classificados como nível 2 e detalhados abaixo:
31 de dezembro de 2020
Valor contábil
Valor justo
Mantido até o Valor justo por meio Emprétimos
Ativos financeiros mensurados a valor justo
vencimento
do resultado e recebíveis
Total Nível 1
Nível 2 Nivel 3
Total
Aplicações financeiras
Fundos de investimentos
-
1.159.004
-
-
- 1.159.004
- 1.159.004
Total
-
1.159.004
-
-
- 1.159.004
- 1.159.004
Ativos financeiros não mensurados a valor justo
Contraprestações pecuniárias a receber
-
-
125.949
125.949
Aplicações financeiras:
Aplicações financeiras em CDB
1.225.082
-
- 1.225.082
-
-
-
-
Nota do tesouro brasileiro - NTN-B
35.896
-
-
35.896
-
-
-
-
Total
1.260.978
-
125.949 1.386.927
-
-
-
-
Passivos financeiros não mensurados a valor justo
Débitos de operações de assistência à saúde
-
-
(1.545)
(1.545)
Débitos diversos
-
-
(71.914) (178.169)
-
-
-
-
Total
-
-
(73.459)
(73.459)
-
-
-
-
31 de dezembro de 2019
Valor contábil
Valor justo
Valor justo
Mantido até o
por meio Empréstimos
Ativos financeiros mensurados a valor justo
vencimento do resultado
e recebíveis
Total
Nível 1
Nível 2 Nivel 3
Total
Aplicações financeiras
Fundos de investimentos
-
1.283.077
-
-
- 1.283.077
- 1.283.077
Total
-
1.283.077
-
-
- 1.283.077
- 1.283.077
Ativos financeiros não mensurados a valor justo
Contraprestações pecuniárias a receber
-
-
138.572
138.572
-
-
-
-
Aplicações financeiras:
Aplicações financeiras em CDB
409.604
-
-
409.604
-
-
-
-
Total
409.604
-
138.572
548.176
-
-
-
-
Passivos financeiros não mensurados a valor justo
Débitos de operações de assistência à saúde
-
-
(890)
(890)
Débitos diversos
-
-
(120.279)
(120.279)
-
-
-
-
Total
-
-
(121.169)
(121.169)
-
-
-
-
O valor de disponível não está incluído na tabela acima por ter o seu valor contábil próximo do seu valor justo devido aos vencimentos desses instrumentos
financeiros no curto prazo. Instrumentos financeiros derivativos - Em 31 de dezembro de 2020 e 2019, a Empresa não possui transações e saldos ativos
ou passivos decorrentes de operações realizadas com instrumentos financeiros derivativos. (b) Mensuração do valor justo - O valor justo dos Fundos de
Investimentos é obtido a partir dos valores das quotas divulgadas pelas instituições financeiras. (c) Gerenciamento de risco - (i) Risco de mercado - A
Empresa possui uma política formalizada para realizar investimentos e para utilizar instrumentos financeiros em suas atividades. A política de investimentos
possui as seguintes premissas: (i) investir a integralidade dos investimentos no segmento de renda fixa e de baixo risco; (ii) investir a maioria dos recursos
em ativos de liquidez imediata e uma menor parte com carência de até 90 dias, montante embasado pelas expectativas de uso dos recursos com crescimento
orgânico e aquisições; (iii) investir em instrumentos financeiros com desempenho bruto estimado de 99,5% do CDI; (iv) investir em aplicações em instituições
de primeira linha com limite individual de 35%, e até 10% em instituições financeiras de primeira linha, com limite individual de 35% e até 10% em
instituições de segunda linha, com limite individual de 5%; (v) atender integralmente às normativas da ANS; e (vi) realizar a manutenção da maior parte
dos investimentos até o vencimento. Periodicamente, a área Financeira consolida indicadores e relatórios de gestão dos investimentos e dos instrumentos
financeiros em uma análise detalhada da distribuição, riscos, vencimentos, rendimentos, desempenhos e resultados, abordando os aspectos mais relevantes
do ambiente macroeconômico e garantindo alinhamento à política de investimentos em instrumentos financeiros. Análise de sensibilidade - A Empresa
não possui endividamento e não contrata instrumentos financeiros derivativos. A política de investimentos dos recursos gerados pela atividade da Empresa
determina que tais recursos sejam investidos em ativos financeiros de grandes bancos brasileiros e/ou em fundos de renda fixa desses bancos em que a
Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA) classifica como de baixo risco. Em 31 de dezembro de 2020, a
Empresa possui a seguinte sensibilidade de seus ativos financeiros com base na variação da taxa básica de juros da economia (Selic/CDI):
Saldo
Cenário
Cenário Cenário Provável
Cenário
Cenário
Aplicações financeiras
31/12/2020
Risco
-2,70%
-4,05%
-5,40%
-6,75%
-8,10%
Saldo de aplicações financeiras (vinculadas)
827.660
100% CDI
7.767
11.651
15.534
19.418
23.301
Saldo de aplicações financeiras (livres)
1.592.322
100% CDI
12.223
22.834
30.446
38.057
45.668
2.419.982
22.990
34.485
45.980
57.475
68.969
(ii) Gerenciamento do risco operacional - A Companhia aborda o gerenciamento do risco operacional num processo de aprimoramento contínuo, visando
acompanhar a evolução dinâmica dos negócios e minimizar a existência de lacunas que possam comprometer a qualidade deste gerenciamento. Todo o
processo de Governança Corporativa para gerenciamento do risco operacional é acompanhado pelos órgãos da administração da Companhia. (iii) Risco do
seguro e política de precificação - Empresas que operam negócios de planos de saúde e odontológicos estão expostas a riscos relacionados à volatilidade dos
custos. Planos odontológicos são menos sensíveis devido à menor frequência de uso e menor complexidade dos tratamentos. Quando a Empresa desenvolve
um novo produto, ela analisa diversas variáveis para definir o preço desse produto, como a localização de venda, o perfil de frequência dos beneficiários
para aquela área com base em dados históricos, e os custos dos principais inputs da área na qual o produto será vendido (médicos, profissionais de saúde,
preço de mercado dos principais procedimentos). Com base nessas análises, a Empresa determina o preço de seus produtos. Cada empresa de médio e
grande porte possui sua taxa de sinistralidade anualmente calculada quando está negociando os reajustes de preço (clientes individuais são regulados pela
ANS). Com base nos resultados históricos de cada cliente, e com base nas expectativas de custo relacionadas a esses clientes, o aumento de preço desse
contrato é determinado. Essa prática mitiga o risco de o cliente trazer perdas constantes para a Empresa. Em relação aos clientes individuais, o preço dos
produtos considera um valor adicional porque esse tipo de cliente historicamente tem maior uso da rede de serviços. Análise de sensibilidade - Uma das
formas de mensurar possíveis impactos nos resultados e patrimônio líquido, decorrentes dos riscos de subscrição, é sensibilizar as variáveis que possam
ser afetadas devido ao processo de subscrição dos produtos ou inadequação de preços. As análises de sensibilidade a seguir, simulam os possíveis impactos
no resultado e no patrimônio líquido, de alterações em parâmetros operacionais antes e depois da contratação:
31 de dezembro de 2020
Efeito no resultado antes dos impostos Efeito no resultado após impostos e impacto no PL
Aumento de 5% nos sinistros
(193.097)
(127.444)
Aumento de 5% nas despesas administrativas e vendas
(48.896)
(32.271)
Redução de 5% nos sinistros
193.097
127.444
Redução de 5% nas despesas administrativas e vendas
48.896
32.271
Apuração das provisões técnicas e ativos garantidores - A apuração das provisões técnicas é realizada periodicamente pela equipe atuarial, sendo
acompanhada pela equipe de Controladoria na mensuração da necessidade de ativos garantidores no encerramento de cada trimestre de acordo com os
critérios previstos no art. 2º da RN ANS nº 392, para cumprimento obrigatório de exigências do órgão regulador do setor. Adicionalmente, a Empresa avalia,
a cada data de balanço, se seu passivo está adequado, utilizando estimativas correntes de fluxos de caixa futuros de seus contratos, realizando os testes de
adequação de passivos. Se essa avaliação mostrar que o valor do passivo por contrato está inadequado à luz dos fluxos de caixa futuros estimados, toda
a insuficiência de provisão técnica deve ser reconhecida no resultado do exercício. A Empresa não registrou ajustes decorrentes dos testes de adequação
de passivos. (iv) Risco de crédito - Risco de crédito é o risco de a Empresa incorrer em perdas decorrentes de um cliente ou de uma contraparte em um
instrumento financeiro, decorrentes da falha destes em cumprir com suas obrigações contratuais. O risco é basicamente proveniente das contas a receber
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO | SÉRIE 3 | ANO XIII Nº121 | FORTALEZA, 24 DE MAIO DE 2021
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