DOU 31/10/2024 - Diário Oficial da União - Brasil
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Nº 211, quinta-feira, 31 de outubro de 2024
ISSN 1677-7042
Seção 1
8 A entidade deverá descrever se incorpora fatores ESG na alocação estratégica de ativos ou na alocação de ativos entre setores ou mercados geográficos.
8.1 A entidade deverá descrever os tipos de carteiras ou estratégias nas quais incorpora fatores ESG na alocação estratégica de ativos ou na alocação de ativos entre setores
ou mercados geográficos.
8.1.1 A entidade não é obrigada a fornecer tal divulgação no nível da carteira individual ou da estratégia.
9 A entidade deverá descrever como os fatores ESG são incorporados na avaliação e como influenciam as opiniões da entidade sobre:
9.1 Horizonte de tempo dos investimentos
9.2 Perfis de risco e retorno dos investimentos
9.3 Fatores fundamentais tradicionais, como condições econômicas, política do banco central, tendências do setor e riscos geopolíticos
10 Quando relevante, a entidade deverá discutir sua abordagem para a incorporação de fatores ESG na seleção de gestores de fundos externos e gestores fiduciários.
10.1 A entidade deverá descrever sua abordagem de supervisão/responsabilização para avaliar a qualidade da incorporação de fatores ESG por gestores de fundos externos
e gestores fiduciários, que pode incluir:
10.1.1 Supervisão formal de indivíduos ou órgãos envolvidos
10.1.2 Funções e responsabilidades dos funcionários envolvidos
10.1.3 Critérios utilizados na avaliação da qualidade da incorporação ESG
11 O escopo da divulgação deverá incluir serviços gestão de investimento ou patrimônio nos quais a entidade mantém poder de decisão, independentemente da estratégia
e da classe de ativos.
12 O escopo da divulgação deverá excluir serviços de execução ou consultoria em que o poder de decisão de investimento permaneça com os clientes.
13 Quando relevante, a descrição da abordagem da entidade para a incorporação de fatores ESG em suas atividades de gestão de investimento ou patrimônio deve ser
detalhada por classe de ativos ou por estilo utilizado.
13.1 A discussão deverá incluir as diferenças nas abordagens da entidade para a incorporação de fatores ESG em:
13.1.1 Ações públicas, renda fixa, ações privadas ou classes de ativos alternativos
13.1.2 Estratégias de investimento passivas versus ativas
13.1.3 Análises fundamentalistas, quantitativas e técnicas de investimentos
FN-AC-410a.3. Descrição das políticas e procedimentos de voto por procuração e engajamento de investidas
1 A entidade deverá descrever sua abordagem para voto por procuração, que pode incluir seu processo para tomar decisões de voto por procuração, incluindo sua abordagem
para definir a relevância.
1.1 A discussão deverá incluir, mas não se limitará a elementos destacados em PRI Reporting Framework 2019 Direct-Listed Equity Active Ownership:
1.1.1 O escopo das atividades de voto da entidade
1.1.2 Os objetivos das atividades de voto da entidade
1.1.3 Como a abordagem de voto da entidade difere entre os mercados, se é que isso ocorre
1.1.4 Se a entidade tem uma posição padrão de voto a favor da administração em mercados específicos ou em questões específicas
1.1.5 Se e como os requisitos regulatórios locais ou outros influenciam a abordagem de voto da entidade
1.1.6 Se a entidade vota por procuração ou pessoalmente, participando de assembleias gerais ordinárias (AGOs) (ou uma combinação de ambos)
1.2 A entidade deverá descrever sua abordagem para determinar o apoio às propostas, incluindo sua abordagem para definir a relevância.
1.2.1 O escopo da divulgação inclui propostas que abordam questões ambientais e sociais (ES).
1.3 A entidade deverá descrever como comunica sua política de voto por procuração aos clientes e ao público.
1.3.1 A entidade poderá fornecer o link para sua política formal de voto por procuração.
2 A entidade deverá descrever seu processo de tomada de decisão por meio de voto por procuração.
2.1 A discussão deverá incluir os elementos destacados em PRI Reporting Framework 2019 Direct-Listed Equity Active que incluem Ownership, que incluem:
2.1.1 Uso de equipe de pesquisa interna ou prestadores de serviços terceirizados
2.1.2 Processo de revisão e monitoramento das recomendações dos prestadores de serviços
3 A entidade deverá descrever sua abordagem para comunicar as decisões de voto à administração da entidade, incluindo a justificativa para votar a favor/contra as
recomendações da administração.
4 A entidade deverá descrever sua abordagem para engajamento sobre questões ES.
4.1 A discussão deverá incluir:
4.1.1 Os objetivos da entidade ao realizar atividades de engajamento
4.1.2 Se os engajamentos da entidade relacionados com questões ES são principalmente proativos para garantir que as questões ES sejam bem geridas de forma preventiva
ou reativos para resolver problemas que possam já ter ocorrido
4.1.3 Os resultados que a entidade busca ao se engajar com entidades em questões de ES (por exemplo, influenciar as práticas corporativas; melhorar a qualidade da divulgação
de ES)
4.1.4 O pessoal da entidade que realiza o engajamento (por exemplo, equipes internas especializadas de engajamento, gestores de fundos ou analistas de ações/crédito,
funções de nível mais sênior)
4.1.5 As funções dos indivíduos nas entidades de carteira com as quais a entidade busca se engajar (por exemplo, membros do conselho, presidente do conselho, CEO,
secretário corporativo, gerentes de relações com investidores)
4.2 A entidade deverá descrever como comunica sua política de engajamento aos clientes e ao público.
4.2.1 A entidade poderá fornecer o link para sua política formal de engajamento.
4.3 O escopo da divulgação inclui todas as classes de ativos, carteiras ou estratégias nas quais a entidade se engaja em questões de ES.
5 A entidade deverá descrever como os resultados de suas atividades de voto por procuração e engajamento informam seu processo de tomada de decisão de
investimento.
5.1 A discussão deverá incluir:
5.1.1 Como a entidade decide quais informações transmitir aos tomadores de decisão de investimento
5.1.2 Como a entidade monitora o uso das informações transmitidas na tomada de decisão de investimento
6 A entidade deverá descrever seu processo de escalonamento para engajamentos quando o diálogo da entidade falha.
6.1 O processo de escalonamento pode incluir táticas destacadas no International Corporate Governance Network (ICGN) Global Stewardship Principles:
6.1.1 Expressar preocupações a representantes corporativos ou diretores não executivos, diretamente ou em assembleia de acionistas
6.1.2 Expressar as preocupações da entidade coletivamente com outros investidores
6.1.3 Fazer uma declaração pública
6.1.4 Apresentar deliberações de acionistas
6.1.5 Pronunciar-se em assembleias gerais
6.1.6 Apresentar uma ou mais indicações para eleição ao conselho, conforme apropriado, e convocar uma assembleia de acionistas
6.1.7 Buscar melhorias ou danos à governança por meio de recursos jurídicos ou arbitragem
6.1.8 Saída ou ameaça de saída do investimento
7 A entidade deverá descrever como sua estratégia de engajamento de ES se enquadra em sua estratégia geral de engajamento.
8 A entidade poderá divulgar medidas quantitativas adicionais relacionadas com as suas atividades de voto por procuração e engajamento, tais como:
8.1 Número de engajamentos e percentual de engajamentos presenciais
8.2 Número de pessoal envolvido em atividades de voto por procuração e engajamento
Volume 16 - Bancos Comerciais
Descrição do Setor
Os bancos comerciais aceitam depósitos e concedem empréstimos a pessoas físicas e empresas e concedem empréstimos para projetos de infraestruturas, imobiliários e outros.
Ao oferecer esses serviços, o setor desempenha um papel essencial no funcionamento das economias globais e na facilitação da transferência de recursos financeiros para sua capacidade
mais produtiva. O setor é impulsionado pelo volume de depósitos, qualidade dos empréstimos concedidos, ambiente econômico e taxas de juros. O risco de ativos e passivos incompatíveis
caracteriza ainda mais o setor. O ambiente regulatório que rege o setor de bancos comerciais testemunhou mudanças significativas na onda da crise financeira global de 2008 e continua
evoluindo atualmente. Essas e outras tendências regulatórias podem afetar o desempenho. Os bancos comerciais com operações globais devem gerir novos regulamentos em muitas
jurisdições que estão criando incerteza regulatória, especialmente no que diz respeito à aplicação consistente de novas normas.
Nota: Esta norma aborda serviços de bancos comerciais "pure play", que podem não incluir todas as atividades de instituições financeiras integradas, tais como serviços
bancários de investimento e de corretagem, financiamento hipotecário, crédito ao consumidor, gestão de ativos e serviços de custódia e seguros. Normas separadas abordam as questões
de sustentabilidade para atividades nesses setores.
Tópicos e Métricas de Divulgação de Sustentabilidade
Tabela 1. Tópicos e Métricas de Divulgação de Sustentabilidade
. .T Ó P I CO
.MÉTRICA
.C AT EG O R I A
.UNIDADE DE MEDIDA
.CÓ D I G O
. .Incorporação
de
Fatores
Ambientais,
Sociais
e
de
Governança
na Análise
de
Crédito
.Descrição da abordagem para incorporação de fatores ambientais,
sociais e de governança (ESG) na análise de crédito
.Discussão e Análise
.n/a
.FN-CB-410a.2
Tabela 2. Métricas de Atividade
. .MÉTRICA DE ATIVIDADE
.C AT EG O R I A
.UNIDADE DE MEDIDA
.CÓ D I G O
. . (1) Número e (2) valor das contas corrente e poupança por segmento: (a) pessoal e (b) pequena
empresa
.Quantitativo
.Número,
moeda
de
apresentação
.FN-CB-000.A
. .(1) Número e (2) valor de empréstimos por segmento: (a) pessoal, (b) pequena empresa e (c)
corporativo (18)
.Quantitativo
.Número,
moeda
de
apresentação
.FN-CB-000.B
Incorporação de Fatores Ambientais, Sociais e de Governança na Análise de Crédito
Resumo do Tópico
Como intermediários financeiros, os bancos comerciais contribuem para externalidades ambientais e sociais positivas e negativas relevantes através de suas práticas de crédito.
Os fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) podem ter implicações materiais para as entidades, ativos e projetos subjacentes aos quais os bancos comerciais concedem
empréstimos em uma série de setores. Portanto, as entidades devem cada vez mais examinar os fatores ESG ao determinar a qualidade das garantias. Os bancos comerciais também
podem permitir que externalidades ambientais e sociais positivas gerem fluxos de receitas significativos por meio de suas práticas de empréstimos. Os bancos comerciais que não abordam
esses riscos e oportunidades podem enfrentar menores retornos e valor reduzido para os acionistas. Os bancos comerciais devem posteriormente divulgar como os fatores ESG são
integrados nos processos de empréstimo e o nível atual de risco da carteira associado a tendências específicas de sustentabilidade. Especificamente, está aumentando a pressão dos
investidores e reguladores para que os bancos divulguem a forma como abordam os riscos relacionados com as mudanças climáticas.
Métricas
FN-CB-410a.2. Descrição da abordagem para incorporação de fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) na análise de crédito
1 A entidade deverá descrever sua abordagem para a incorporação de fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) em sua análise de crédito.
1.1 A definição de incorporação de fatores ESG está alinhada com a da Global Sustainable Investment Alliance (GSIA) e inclui o uso de informações ESG nos processos de
tomada de decisão de investimento.
1.2 Exemplos de fatores e questões ESG são fornecidos no PRI Reporting Framework-Main definitions 2018, seção 'Questões ESG'.
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