DOE 14/08/2018 - Diário Oficial do Estado do Ceará
Sede: Av. Dr. Silas Munguba, 5.700 - Fortaleza - Ceará - Capital Aberto - CNPJ nº 07.237.373/0001-20
BD e CV I
Risco de Crédito
O risco de crédito surge quando as contrapartes não desejam ou não são capazes de
cumprir suas obrigações contratuais. Seu efeito é medido pelo custo de reposição de
fluxo de caixa em caso de inadimplência da contraparte. O rebaixamento da classificação
por agências especializadas também pode gerar a elevação do risco de crédito, tendo em
vista que a confiança dos investidores é impactada, podendo gerar redução no valor de
mercado das organizações.
BD/ CV I/ Natural/ Seguro
de Vida em Grupo
Risco de longevidade
O valor presente do passivo dos planos é calculado com a melhor estimativa da
mortalidade dos participantes do plano. Um aumento na expectativa de vida dos
participantes do plano aumentará o passivo do plano.
Natural
Risco de despesas administrativas
Risco gerado pela possibilidade das despesas administrativas serem superiores às
estimadas na avaliação, aumentando o passivo atuarial.
BD/ Natural
Risco de postergação de entrada em
aposentadoria
O valor presente do passivo do plano é calculado considerando uma possibilidade de
postergação da entrada em aposentadoria, caso essa postergação não se efetive o valor
do passivo tende a aumentar.
CV I
Risco de entrada em invalidez ou
ocorrência de morte e cobertura de
capitais complementares
Risco de o participante entrar em invalidez ou no caso de morte, sem a constituição de
reserva suficiente para arcar com os benefícios.
a.5) Número de Participantes dos Planos de Benefícios Pós-emprego
Especificação
Ativos
Assistidos
Total
Plano BD
1.497
4.928
6.425
Plano CV I
5.160
229
5.389
Plano Natural
6.543
5.023
11.566
Seguro de Vida em Grupo
4.948
3.544
8.492
a.6) Estratégias de Confrontação de Ativos e Passivos
A Capef conta com áreas específicas para administração dos investimentos,
além de assessoria de gestão que reforça o monitoramento dos riscos de
investimentos. Diariamente, os investimentos são acompanhados de modo
a se verificar questões voltadas a enquadramentos, retornos dos ativos e
acompanhamento da evolução da meta atuarial do plano. São realizadas
reuniões mensais do Comitê de Investimento, onde são discutidos os riscos
envolvidos nas operações, impactos no plano, questões de enquadramentos e
análise de cenário econômico, bem como são elaborados relatórios trimestrais
de risco, com simulação da rentabilidade mensal e anual, confrontação dos
retornos dos ativos com a meta atuarial ao longo do tempo, liquidez do
plano projetada no longo prazo, fronteira eficiente de “Markovitz” para os
fundos de renda variável; acompanhamento dos ativos de títulos privados,
comentários sobre os investimentos das diversas carteiras de investimentos,
o VaR dos segmentos de renda fixa e renda variável. Anualmente é realizado
o estudo de Asset Liabilitily Management (ALM) que objetiva auxiliar os
administradores do plano na escolha do portfólio mais adequado aos seus
objetivos, levando em consideração as características e as particularidades
dos ativos e da situação financeira do plano. O resultado desse estudo
permite que sejam feitos investimentos de longo prazo, sem comprometer
as obrigações, bem como o atingimento da meta atuarial.
A Camed possui instrumentos financeiros com o objetivo de financiar
suas atividades ou aplicar seus recursos financeiros disponíveis. Os riscos
associados a estes instrumentos são gerenciados por meio de estratégias
conservadoras, visando liquidez, rentabilidade e segurança. Os critérios
para aplicações financeiras consideram os limites de alocação de recursos
em conformidade com a regulamentação estabelecida pela ANS e o risco
de crédito associado a essas aplicações é atenuado pela restrição de suas
operações a instituição financeira considerada de primeira linha pelo
mercado e concentração das aplicações em títulos públicos e privados de
renda fixa e curto prazo de vencimento. O risco de crédito associado à
possibilidade do não recebimento de valores de mensalidades e taxas que é
mitigado pela possibilidade de cobrança em folha de pagamento e por meio
de autorização de débito em conta corrente, bem como pela possibilidade
legal de interrupção do atendimento aos beneficiários de planos de saúde
após determinado período de inadimplência. O gerenciamento de riscos
acompanha as alterações nos cenários de exposição a que a Camed está
sujeita.
b) Análise da Obrigação Atuarial
Na posição de 30.06.2018, os planos administrados pela Capef e Camed e
o Seguro de Vida em Grupo encontram-se registrados, nas demonstrações
financeiras do Banco, na seguinte situação:
b.1) Planos de Previdência Privada
i. Plano BD: o valor presente da obrigação atuarial no montante de R$
4.103.802 (R$ 4.036.741 em 30.06.2017) encontra-se parcialmente
fundado por ativos do plano no montante de R$ 3.679.848 (R$ 3.656.979
em 30.06.2017), resultando em um valor presente das obrigações atuariais
descobertas de R$ 423.954 (R$ 379.762 em 30.06.2017). A obrigação
relativa aos participantes assistidos é de R$ 3.426.664 (R$ 3.251.620 em
30.06.2017) e aos participantes ativos é de R$ 677.138 (R$ 785.121 em
30.06.2017);
ii. Plano CV I: para os benefícios não programados (parte BD), que possuem
características de plano de benefício definido, o valor presente da
obrigação atuarial no montante de R$ 14.000 (R$ 13.691 em 30.06.2017)
é inferior ao valor justo dos ativos do plano no montante de R$ 46.531
(R$ 34.365 em 30.06.2017), resultando em um superávit de R$ 32.531
(R$ 20.674 em 30.06.2017), que não está sendo reconhecido, pois se
destina à formação do fundo de solvência e do fundo mutualista do plano.
b.2) Plano de Assistência Médica: o valor presente da obrigação atuarial
no montante de R$ 1.312.221 (R$ 1.241.671 em 30.06.2017) encontra-se
parcialmente fundado por ativos do plano no montante de R$ 119.430 (R$
121.526 em 30.06.2017), resultando em um valor presente das obrigações
atuariais descobertas de R$ 1.192.791 (R$ 1.120.145 em 30.06.2017).
A obrigação referente aos participantes assistidos é de R$ 1.003.654 (R$
945.703 em 30.06.2017) e aos participantes ativos é de R$ 308.567 (R$
295.968 em 30.06.2017).
b.3) Seguro de vida em grupo: o valor presente das obrigações atuariais
descobertas é de R$ 135.719 (R$ 123.417 em 30.06.2017), inexistindo
ativos para esse plano.
c) Conciliação dos Saldos de Abertura e Fechamento do Valor Presente da Obrigação
Especificação
Capef
Plano BD
Plano CV I
30.06.2018
30.06.2017
30.06.2018
30.06.2017
1.Valor Presente da Obrigação Atuarial no Início do Período
(4.161.598)
(3.870.805)
(21.807)
(12.024)
2. Custo dos Juros
(195.495)
(198.683)
(1.017)
(637)
3. Custo do Serviço Corrente
(4.281)
(4.237)
(232)
(94)
4. Benefícios Pagos pelo Plano
215.948
204.724
235
272
5. Contribuições dos Assistidos (Aposentados e Pensionistas)
(37.468)
(38.309)
-
-
6. Reversão de saldo de contribuições da parte CD para a parte BD do
plano
-
-
(211)
(107)
7. Despesas Administrativas Pagas pelo Plano
-
-
-
-
8. Remensurações de Ganhos (Perdas) Atuariais
79.092
(129.431)
9.032
(1.101)
8.1. Decorrentes de Ajustes de Experiência
(101.721)
(14.559)
8.548
(911)
8.2. Decorrentes de Alterações de Premissas Financeiras
180.813
(114.872)
484
(190)
9. Valor Presente da Obrigação Atuarial no Final do Período
(4.103.802)
(4.036.741)
(14.000)
(13.691)
160
DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO | SÉRIE 3 | ANO X Nº152 | FORTALEZA, 14 DE AGOSTO DE 2018
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