DOE 01/04/2019 - Diário Oficial do Estado do Ceará

                            Continuação do Balanço Patrimonial da Vicunha Têxtil S.A.
 
 
 
 
 
 
 
Mensuração valor justo 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018
 
 
 
Controladora 
 
 
Consolidado
 
Nível 1 
Nível 2 
Nível 3 
Total 
Nível 1 
Nível 2 
Nível 3 
Total
Ativo circulante
Aplicações financeiras 
306.202 
- 
- 
306.202 
306.558 
- 
- 
306.558
Operações com derivativos 
-  
2.628  
-  
2.628  
-  
2.628  
-  
2.628 
 
306.202  
2.628  
-  
308.830  
306.558  
2.628  
-  
309.186 
Passivo circulante
Operações com derivativos 
-  
(49.345)  
-  
(49.345)  
-  
(49.937)  
-  
(49.937) 
 
- 
(49.345) 
- 
(49.345) 
- 
(49.937) 
- 
(49.937)
 
 
 
 
 
Mensuração valor justo
 
 
 
 
 
 
 
 
2017
 
 
 
Controladora 
 
 
Consolidado
 
Nível 1 
Nível 2 
Nível 3 
Total 
Nível 1 
Nível 2 
Nível 3 
Total
Ativo circulante
Caixa e equivalentes de caixa 
2.896 
- 
- 
2.896 
2.896 
- 
- 
2.896
Aplicações financeiras 
117.921  
-  
-  
117.921  
126.782  
-  
-  
126.782 
 
120.817 
- 
- 
120.817 
129.678 
- 
- 
129.678
Passivo circulante
Operações com derivativos 
-  
(8.864)  
-  
(8.864)  
-  
(8.864)  
-  
(8.864) 
 
- 
(8.864) 
- 
(8.864) 
- 
(8.864) 
- 
(8.864)
Não houve transferência de ativos ou passivos entre níveis da hierarquia de valor justo em 31 de dezembro de 2018 e 2017.
19.2. Gestão de riscos
Riscos
As operações da Companhia e suas controladas estão sujeitas aos fatores de riscos descritos a seguir:
a) Risco de crédito
Decorre da possibilidade de a Companhia e suas controladas terem perdas decorrentes de inadimplência de suas contrapartes ou de instituições financeiras 
depositárias de recursos ou de investimentos financeiros. Para mitigar esses riscos, a Companhia e suas controladas adotam como prática a análise das 
situações financeira e patrimonial de suas contrapartes, assim como a definição de limites de crédito e acompanhamento permanente das posições em 
aberto. No que tange às instituições financeiras, a Companhia e suas controladas somente realizam operações com instituições financeiras de baixo risco 
avaliadas por agências de rating.
O risco de crédito em duplicatas a receber é reduzido devido à pulverização dos saldos em diversos clientes, não havendo concentração superior a 3% do 
saldo de duplicatas a receber exceção a um cliente que detém 5% da carteira. A Administração da Companhia acredita que constitui provisões suficientes 
para fazer frente ao não recebimento e não tem diferenças entre o valor justo e contábil destas provisões (vide as análises quantitativas relativo ao valor 
da provisão para créditos de liquidação duvidosa na nota explicativa nº 6).
b) Risco de liquidez
A elaboração da previsão de fluxo de caixa é realizada pela tesouraria. Este departamento monitora as previsões contínuas das exigências de liquidez da 
Companhia para assegurar que ela tenha caixa suficiente para atender às suas necessidades operacionais.
O excesso de caixa mantido pela Companhia, além do saldo exigido para administração do capital circulante, é investido em contas correntes com incidência 
de juros, depósitos a prazo, depósitos de curto prazo e títulos e valores mobiliários, escolhendo instrumentos com vencimentos apropriados ou liquidez 
adequada para fornecer margem suficiente conforme determinado pelas previsões acima mencionadas.
A tabela a seguir representa os principais passivos financeiros não derivativos da Companhia, por faixas de vencimento, correspondentes ao período 
remanescente no balanço patrimonial até a data contratual do vencimento:
 
 
 
 
 
 
2018
 
 
 Controladora 
 
 
Consolidado
 
Menos de 
Entre 1 e 
Entre 2 e 
Menos de 
Entre 1 e 
Entre 2 e
 
1 ano 
2 anos 
7 anos 
1 ano 
2 anos 
7 anos
Financiamentos e empréstimos 
835.042 
355.471 
39.004 
959.307 
387.190 
54.333
 
835.042 
355.471 
39.004 
959.307 
387.190 
54.333
c) Risco de taxas de juros
Decorre da possibilidade de a Companhia e suas controladas sofrerem perdas decorrentes de oscilações de taxas de juros incidentes sobre seus ativos e 
passivos financeiros.
Visando à mitigação desse tipo de risco, a Companhia e suas controladas buscam diversificar a captação de recursos em termos de taxas pré-fixadas ou 
pós-fixadas.
d) Risco de taxas de câmbio
Decorre da possibilidade de oscilações das taxas de câmbio das moedas estrangeiras utilizadas pela Companhia e suas controladas para a aquisição de 
insumos somado a contratação de instrumentos financeiros e venda de seus produtos. Para a exposição de fluxo de caixa e de balanço, a Companhia adota 
a política de proteção através da contratação de instrumentos financeiros.
A composição dos derivativos em aberto em 31 de dezembro de 2018 visando a gestão do risco de variação nas taxas de câmbio e algodão (Commodities), 
é como segue:
 
 
 
 
 Controladora 
 
Consolidado
 
 
Valor de 
Valor de 
Ganho não 
Perda não 
Ganho não 
Perda não
 
Vencimento 
Referência 
MTM 
Realizado 
Realizada 
Realizado 
Realizada
Descrição 
até:  
31/12/2018 
31/12/2018 
31/12/2018 
31/12/2018 
31/12/2018 
31/12/2018 
A.1) Contrato NDF
Banco Santander S.A. 
22/02/2019 
(5.581) 
6.409 
828 
- 
828 
-
A.2) Contrato NDF
Banco ABC Brasil S.A. 
12/07/2019 
(61.117) 
60.146 
- 
(971) 
- 
(971)
A.3) Contrato NDF
Banco Patagônia S.A. 
29/03/2019 
(49.597) 
49.005 
- 
- 
- 
(592)
A.4) Contrato Opções
- Fluxo Caixa
ED&F Man Capital Markets 
30/04/2019 
(339.455) 
341.016 
1.800 
(239) 
1.800 
(239)
A.5) Contrato Opções
- Fluxo Caixa
Macquarie Bank Limited 
30/04/2019 
(376.528) 
375.517 
- 
(1.011)  
- 
(1.011) 
Subtotal 
 
- 
- 
2.628 
(2.221) 
2.628 
(2.813)
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO  |  SÉRIE 3  |  ANO XI Nº061  | FORTALEZA, 01 DE ABRIL DE 2019