DOE 08/04/2019 - Diário Oficial do Estado do Ceará

                            a.a. Esses contratos possuem, em 31 de dezembro de 2018, um valor de referência de R$528.902 (R$336.781 em 2017). 
A Companhia tem a intenção de liquidar tais contratos simultaneamente com os respectivos empréstimos. Nesse tipo de operação não existem 
cláusulas contratuais de chamada de margem. E, ainda, a Companhia adota a política de balancear suas transações atreladas a taxas de juros fixas e 
variáveis nos seus contratos de empréstimos, para que não haja exposição significativa a nenhuma das duas modalidades.
O saldo do swap no balanço patrimonial da Companhia é demonstrado a seguir:
 Saldo swap
31/12/2018
31/12/2017
Ativos em moeda estrangeira - saldo ativo de operações com derivativos (swaps)
28.248
6.527
Análise de sensibilidade do câmbio
A Companhia apresenta a seguir as análises de sensibilidade cambial para fins de cumprimento de divulgação.
Transação
Risco
Cenário provável
Cenário possível 25%
Cenário remoto 50%
Em 31 de dezembro de 2018
 
(Despesa financeira)
Baixa do US$
-
(86.017)
(325.291)
Em 31 de dezembro de 2017
 
(Despesa financeira)
Baixa do US$
-
(83.254)
(234.192)
Instrumentos financeiros e instrumentos financeiros derivativos
a) Classificação contábil e valores justos dos instrumentos financeiros e instrumentos financeiros derivativos
Os saldos contábeis e os valores justos dos instrumentos financeiros inclusos no balanço patrimonial 31 de dezembro de 2018 e 31 de dezembro de 
2017 estão identificados a seguir:
31/12/2018
31/12/2017
Descrição
Contábil
Valor justo
Contábil
Valor justo
Mensurados ao custo amortizado
Caixa e equivalentes de caixa
118.197
118.197
82.019
82.019
Contas a receber de clientes
315.465
315.465
399.433
399.433
Fornecedores 
1.075.697
1.075.697
977.690
977.690
Financiamentos e empréstimos
396.308
372.480
388.548
392.014
Debêntures
-
-
34.462
34.266
Passivos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado
Financiamentos e empréstimos
558.096
558.096
283.839
283.839
Plano de remuneração baseado em ações - Opções outorgadas
5.242
5.242
4.337
4.337
Instrumentos financeiros derivativos
Operações com derivativos (Swaps de moeda estrangeira)
28.248
28.248
6.527
6.527
b) Hierarquia do valor justo
A tabela a seguir apresenta instrumentos financeiros registrados pelo valor justo e suas respectivas hierarquias.
Os diferentes níveis foram definidos como a seguir:
• Nível 1 - Preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos e idênticos;
• Nível 2 - Inputs, exceto preços cotados, incluídos no Nível 1, que são observáveis para o ativo ou passivo, diretamente (preços) ou indiretamente 
(derivado de preços);
• Nível 3 - Premissas, para o ativo ou passivo, que não são baseadas em dados observáveis de mercado (inputs não observáveis).
31/12/2018
Descrição
Nível 1
Nível 2
Nível 3
Plano de remuneração baseado em ações - Opções outorgadas
-
-
5.242
Financiamentos e empréstimos
-
390.000
-
Financiamentos e empréstimos mensurados a valor justo por meio do resultado
-
558.096
-
Instrumentos financeiros derivativos - saldo ativo swaps
-
28.248
-
31/12/2017
Descrição
Nível 1
Nível 2
Nível 3
Plano de remuneração baseado em ações - Opções outorgadas 
-
-
4.337
Financiamentos e empréstimos
-
395.075
-
Financiamentos e empréstimos mensurados a valor justo por meio do resultado
-
283.839
-
Debêntures
-
34.266
-
Instrumentos financeiros derivativos - saldo ativo swaps
-
6.527
-
Não houve transferências entre os níveis para os períodos apresentados. 
c) Mensuração do valor justo
Técnicas de avaliação e inputs significativos não observáveis
Abaixo detalham-se as técnicas de valorização utilizadas na mensuração dos valores justos de Nível 2 e 3, assim como os inputs significativos não 
observáveis utilizados.
Plano de remuneração baseado em ações - passivos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado
O valor justo das opções de ações é mensurado na data da outorga usando o modelo de precificação de opção mais apropriado. Baseado no 
número esperado de opções que serão exercidas o valor justo das opções outorgadas é reconhecido como patrimônio líquido já que nosso plano é 
considerado totalmente vested.
Financiamentos e empréstimos e debêntures - mensurados ao custo amortizado
Essa categoria inclui financiamentos, empréstimos e debêntures atrelados à TJLP e ao CDI, e ainda àqueles que possuem taxas pré-fixadas. O 
valor justo foi determinado baseando-se no valor presente do principal e fluxos de caixa futuros, descontados pela taxa média de CDI futuro, 
correspondente a todos os empréstimos, vencíveis entre 2019 e 2026, apurados na data de apresentação das demonstrações financeiras.
Financiamentos e empréstimos - passivos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado 
Essa categoria inclui financiamentos e empréstimos designados desde a sua contratação inicial como passivos financeiros mensurados a valor 
justo por meio do resultado, que satisfazem os critérios de classificação definidos pelo CPC 48 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e 
Mensuração.
O valor justo desses passivos é baseado através do desconto de fluxos de caixa futuros estimados baseando-se nas condições e vencimento de cada 
contrato e utilizando-se o cupom cambial acrescido de um spread, o qual é obtido em cotação com as instituições financeiras para refletir a mudança 
do cenário de risco da Companhia no período descontado.
A seguir apresentamos os ganhos ou (perdas) dos financiamentos e empréstimos mensurados a valor justo por meio do resultado.
31/12/2018
Descrição
Valor Contábil
Valor justo
Ajuste (perda)
Ajuste ganho
Financiamentos e empréstimos mensurados a valor justo por meio 
do resultado
558.096
558.096
(21.830)
22.595
31/12/2017
Descrição
Valor Contábil
Valor justo
Ajuste (perda)
Ajuste ganho
Financiamentos e empréstimos designados a Fair Value
(283.839)
(283.839)
(11.265)
19.006
Operações com derivativos (Swaps de moeda estrangeira) - mensurados pelo valor justo por meio do resultado
185
DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO  |  SÉRIE 3  |  ANO XI Nº066  | FORTALEZA, 08 DE ABRIL DE 2019