DOE 12/04/2019 - Diário Oficial do Estado do Ceará

                            17. RESULTADO FINANCEIRO
31/12/2018 31/12/2017
Juros ativos
948
5.946
Outros
1.449
1.585
 
5.362
9.352
Despesas financeiras
Juros sobre empréstimos e financiamentos (a)
(14.550)
(14.443)
IOF
(118)
(79)
Comissões de fianças bancárias
(6.912)
(6.911)
PIS e COFINS sobre receitas financeiras
(620)
-
Juros e multa (b)
(9.175)
(1.360)
Outros
(90)
(496)
(31.465)
(23.289)
Resultado financeiro
(26.103)
(13.937)
(a) Conforme mencionado nas notas explicativas no 10 e 12 os juros incorridos 
e demais encargos financeiros, relativamente a financiamentos obtidos de 
terceiros, para construção de bens integrantes do ativo imobilizado, foram 
capitalizados. O saldo remanescente no resultado refere-se a financiamentos 
obtidos de terceiros não relacionados com imobilizado e para capital de giro 
referente a obras já encerradas. (b) Juros e multas sobre o pagamento da 
primeira parcela das debêntures.
18. INSTRUMENTOS FINANCEIROS: a) Composição dos saldos: 
O valor contábil dos ativos e passivos financeiros representa a exposição 
máxima do crédito. A exposição máxima do risco do crédito na data das 
informações financeiras foi:
Ativos financeiros
31/12/2018 31/12/2017
Ativos financeiros mensurados pelo custo amortizado
 Caixa e equivalentes de caixa
19.234
5.763
 Depósitos judiciais
19.987
26.512
 Partes relacionadas
13.744
3.235
52.965
35.510
Aplicação financeira
113.669
114.279
Total
166.634
149.789
Passivos financeiros
31/12/2018
Passivos financeiros 
 mensurados pelo 
 custo amortizado
Valor 
contábil
6 meses 
ou menos
6-12 
meses
1-2 
anos
2-5 
anos
Mais que 
5 anos
Empréstimos e 
 financiamentos
595.582
9.158 9.864 39.372 134.219
402.969
Debêntures
4.527.791
- 55.780 46.062 156.5684.269.381
Partes relacionadas
706.606
-
- 706.606
-
-
Fornecedores e ou-
 tras contas a pagar
143.887
143.887
-
-
-
-
Total
5.973.866
153.045 65.644 792.040 290.7874.672.350
31/12/2017
Passivos financeiros 
 mensurados pelo 
 custo amortizado
Valor 
contábil
6 meses 
ou menos
6-12 
meses
1-2 
anos
2-5 
anos
Mais que 
5 anos
Empréstimos e 
 financiamentos
607.744
9.050 5.822 18.252 129.763
444.857
Debêntures
4.348.020
36.634 37.940 40.598 139.8124.093.036
Partes relacionadas
554.694
-
- 554.694
-
-
Fornecedores e ou-
 tras contas a pagar
71.204
71.204
-
-
-
-
Total
5.581.662
116.618 43.762 613.544 269.5754.537.893
b) Critérios, premissas e limitações utilizadas no cálculo dos valores justo. 
Empréstimos e financiamentos: O valor dos empréstimos e financiamentos 
está sendo calculado na data de 31 de dezembro de 2018 pelo custo 
amortizado. Os valores justos de outros ativos e passivos de longo prazo não 
diferem significativamente de seus valores contábeis. Fornecedores e outras 
contas a pagar: Os fornecedores são demonstrados pelos valores conhecidos 
ou calculáveis acrescidos, quando aplicável dos correspondentes encargos, 
variações monetárias e/ou cambiais incorridas até a data do balanço 
patrimonial. c) Riscos operacionais: Com a cisão dos ativos e passivos 
operacionais referentes à Malha I, a Companhia se encontra em fase de 
implantação, com prazo para início das operações atualmente em revisão e 
discussão junto aos órgãos responsáveis. Neste período, poderá estar sujeita 
ao aumento nos custos operacionais, como energia elétrica e combustível, 
de forma desproporcional ao aumento dos preços de venda que espera 
praticar no fechamento de contratos com seus clientes. Como ferramenta 
de controle, a Administração elabora orçamento anual e plurianual, bem 
como revisa periodicamente as premissas adotadas na elaboração do plano 
de negócios, de modo a identificar antecipadamente situações que possam 
impactar negativamente em suas operações, bem como adotar medidas 
preventivas que lhe permitam assegurar o equilíbrio econômico e financeiro 
da Companhia em curto, médio e longo prazo. d) Risco de liquidez: As 
maturidades contratuais de passivos financeiros, incluindo pagamentos de 
juros estimados e excluindo o impacto de acordos de negociação de moedas 
pela posição líquida, estão apresentadas no quadro nota explicativa no 18 (a). 
Risco de taxas de juros: Os resultados da Companhia não estão suscetíveis 
de sofrer variações significativas decorrentes das operações de empréstimos 
e financiamentos, visto que as taxas praticadas nessas operações possuem 
custo fixo ou estão baseados em TJLP, cuja variação ocorre trimestralmente. 
A Companhia não contrata instrumento financeiro específico para mitigar 
esses riscos. e) Análise de sensibilidade de variações nas taxas de juros: 
Os resultados da Companhia estão suscetíveis de sofrer variações, não 
significativas, em função dos efeitos da volatilidade da taxa CDI sobre 
empréstimos e sobre as aplicações financeiras atreladas a essa taxa e da 
TJLP sobre a parte dos empréstimos e financiamentos que estão atrelados 
a esta taxa.
31/12/2018 31/12/2017
Ativos em CDI
132.440
117.827
Passivo em CDI
588.285
554.694
Passivos em TJLP
4.825.537
4.655.446
Para fins de atendimento à Deliberação nº 550 de 17 de outubro de 2008, 
dado a exposição do risco de oscilação da cotação, a Companhia apresenta 
abaixo três cenários de variação das taxas e os respectivos resultados futuros 
que seriam gerados. São eles: (i) cenário 1 (provável) que é adotado pela 
Companhia, com 100% do CDI à taxa de 6,40% a.a. e com 129,14% à taxa 
de 8,33% a.a. e TJLP à taxa de 6,72% a.a., (ii) cenário 2, considerando um 
aumento e redução de 25% sobre as taxas e (iii) cenário 3, considerando 
um aumento e redução de 50% sobre as taxas. Abaixo a demonstração 
da variação das taxas para o exercício findo em 31 de dezembro de 2018, 
conforme cenário demonstrado acima:
Variação positiva
Risco
Cenário 1 
(provável)
Cenário 2 
(variação 
de 25%)
Cenário 3 
(variação 
de 50%)
Transação
Empréstimo em TJLP
4.825.537
TJLP a 
6,72%
TJLP a 
5,04%
TJLP a 
3,36%
Despesa financeira
(324.276) (243.507) (162.138)
Empréstimo em CDI
588.285
CDI a 
8,33%
CDI a 
6,25%
CDI a 
4,17%
Despesa financeira
(49.004)
(36.768)
(24.531)
Aplicações Financeiras em CDI
132.440
CDI a 
6,4% CDI a 8%
CDI a 
9,6%
Receita financeira
8.476
10.595
12.714
Variação negativa
Risco
Cenário 1 
(provável)
Cenário 2 
(variação 
de 25%)
Cenário 3 
(variação 
de 50%)
Transação
Empréstimo em TJLP
4.825.537
TJLP a 
6,72%
TJLP a 
8,4%
TJLP a 
10,08%
Despesa financeira
(324.276) (405.345) (486.414)
Empréstimo em CDI
588.285
CDI a 
8,33%
CDI a 
10,41%
CDI a 
12,5%
Despesa financeira
(49.004)
(61.240)
(73.536)
Aplicações Financeiras em CDI
132.440
CDI a 
6,4%
CDI a 
4,8%
CDI a 
3,2%
Receita financeira
8.476
6.357
4.238
19. COBERTURA DE SEGUROS (NÃO AUDITADO): A Companhia 
adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a 
riscos por montantes considerados suficientes, pela sua Administração, 
para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade. 
As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do 
escopo de uma auditoria de informações financeiras, consequentemente 
não foram examinadas pelos nossos auditores independentes. A Companhia 
possui cobertura de seguros contra responsabilidade civil, com o limite 
máximo de indenização de R$ 50.000 e seguro para obras civis com o limite 
máximo de indenizações de R$ 1.000.000 e sublimite para danos da natureza 
de R$ 50.000, ambos com vigência até fevereiro de 2027.
20. TRANSAÇÕES QUE NÃO AFETARAM O CAIXA
31/12/2018 31/12/2017
Ativo imobilizado
Encargos capitalizados (financiamentos)
34.618
36.984
Encargos capitalizados (debêntures)
337.884
334.166
Encargos capitalizados (mútuo)
51.915
54.293
Fianças capitalizadas
13.115
12.659
Rendimentos capitalizados
(4.647)
(10.746)
Provisão para fornecedores (imobilizado)
31.820
30.231
Reconhecimento de provisão para riscos 
 capitalizada
(3.804)
797
Apropriações de despesas antecipadas de seguros 
 capitalizadas
4.897
6.237
Transferência de ICMS não aproveitado
-
17.954
Demais áreas
Compensação de depósitos judiciais com 
 provisões para riscos
(3.133)
(3.559)
Jorge Luiz de Mello
Diretor-Presidente
Sergio Francisco Aranha de Lima
Diretor de Implantação
Pedro Brito do Nascimento
Conselheiro
David Moise Salama 
Conselheiro
Marília Dalva Costa Vieira
Conselheira
Arno Schwarz
Conselheiro
João Carlos de Magalhães Gomes
Conselheiro
Yoshiaki Nakano
Conselheiro
Iltamar de Oliveira Mendonça
Conselheiro
Marcelo Bezerra Duarte
CRC CE nº 026498/O-7 - Contador Responsável
97
DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO  |  SÉRIE 3  |  ANO XI Nº070  | FORTALEZA, 12 DE ABRIL DE 2019