DOE 26/04/2019 - Diário Oficial do Estado do Ceará
estrutura societária também trouxe alterações na configuração do Conselho
de Administração, cuja nova composição passa de 3 membros para 6
membros eletivos pelo mandato de 3 anos. A Brazcem é uma holding de
participações sediada no Brasil, tendo 100% de suas ações detidas pela
Iapetos Limited, uma subsidiaria integral da Titan Cement Company
S.A. Em outubro de 2017, após a finalização do processo do espólio das
ações do sócio Francisco Ivens de Sá Dias Branco, as ações de todos os
acionistas do Grupo A, conforme previsto no Acordo de Acionistas, foram
transferidas para a Holding Águas Claras Participações Ltda.
20 Receita operacional líquida
Controladora Consolidado
31.12.2018
31.12.2017 31.12.2018
Receita bruta
Produtos e mercadorias vendidos
414.755
337.443
415.089
Serviços de concretagem
26.698
33.078
26.698
Deduções
Devoluções, descontos e cancelamentos
(9.400)
(2.817)
(9.429)
Impostos incidentes sobre as vendas
(109.962)
(96.897)
(108.239)
Receita operacional líquida
322.091
270.806
324.119
O valor líquido dos impostos sobre vendas, recuperável ou a pagar, é
incluído como componente dos valores a receber ou a pagar no balanço
patrimonial. 21
Custo dos produtos vendidos e serviços prestados
Controladora Consolidado
31.12.2018
31.12.2017 31.12.2018
Matéria prima
(96.028)
(94.212)
(97.651)
Gastos gerais de fabricação
(69.521)
(72.047)
(69.521)
Mão de obra
(21.347)
(20.042)
(21.347)
Custo do serviço de concretagem
(22.517)
(27.794)
(22.517)
Custo da matéria prima revendida (16.106)
(6.350)
(16.106)
Diversos
(1.142)
(1.393)
(1.142)
Custo dos Produtos Vendidos
e Serviços Prestados
(226.661)
(221.838)
(228.284)
22 Despesas
Controladora Consolidado
31.12.2018
31.12.2017 31.12.2018
Vendas
Fretes e carretos
(42.292)
(28.223)
(42.414)
Comissões
(1.062)
(977)
(1.062)
Propaganda e publicidade
(2.480)
(2.260)
(2.480)
Provisão para perda no valor de
recuperação de clientes
(2.244)
(1.606)
(2.244)
(48.078)
(33.067)
(48.200)
Administrativas e gerais
Pessoal e encargos
(28.838)
(22.986)
(29.331)
Serviços em geral
(10.236)
(11.778)
(10.372)
Depreciação áreas administrativas
(928)
(285)
(928)
Impairment
(3.126)
-
(3.126)
Honorários da diretoria
(932)
(714)
(932)
Despesas tributárias
(785)
(1.315)
(785)
Viagens e estadias
(1.054)
(1.010)
(1.054)
Outras
(2.733)
(6.891)
(2.747)
(48.632)
(44.978)
(49.275)
23 Resultado financeiro líquido
Controladora Consolidado
31.12.2018
31.12.2017 31.12.2018
Receitas financeiras
Variações monet e cambiais ativas 223.709
342.486
223.709
Juros e descontos obtidos
2.756
2.404
2.761
Rendimentos de aplicações financeiras 2.537
5.336
2.538
Ganho nas operações com derivativos 9.683
536
9.683
238.685
350.762
238.691
Despesas financeiras
Juros passivos
(31.774)
(35.404)
(31.780)
Variações monetárias e
cambiais passivas
(223.352)
(342.088)
(223.352)
Perda nas operações com derivativos
(14.591)
(20.340)
(14.591)
Descontos concedidos
(53)
(108)
(53)
Outras despesas financeiras
(5.778)
(7.542)
(5.780)
(275.548)
(405.482)
(275.556)
Resultado financeiro, líquido
(36.863)
(54.720)
(36.865)
As operações com derivativos estão detalhadas na Nota 24.b1. 24
Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos - a. Instrumentos
financeiros. Valor justo. Os valores justos estimados de ativos financeiros
da Companhia foram determinados por meio de informações disponíveis
no mercado e metodologias apropriadas de avaliações. Entretanto,
considerável julgamento foi requerido na interpretação dos dados de
mercado para produzir a estimativa do valor de realização mais adequado.
Como consequência, as estimativas a seguir não indicam, necessariamente,
os montantes que poderão ser realizados no mercado de troca corrente. O
uso de diferentes metodologias de mercado pode ter um efeito material
nos valores de realização estimados. O CPC 40 (R1) - Instrumentos
Financeiros: Evidenciação estabelece uma hierarquia de três níveis para
o valor justo: •
Nível 1 - Preços cotados (sem ajustes) em mercados ativos
para ativos idênticos ou passivos; •
Nível 2 - Inputs diferentes dos preços
negociados em mercados ativos incluídos no Nível 1 que são observáveis
para o ativo ou passivo, diretamente (preços) ou indiretamente (derivados
dos preços); •
Nível 3 - Inputs para o ativo ou passivo, que não são
baseados em variáveis observáveis de mercado (inputs não observáveis).
Os valores justos das aplicações financeiras registradas nas demonstrações
financeiras aproximam-se dos valores contábeis em virtude das operações
serem na sua maioria efetuadas a juros pós-fixados. O valor justo dos
ativos e passivos financeiros é incluído no valor pelo qual o instrumento
poderia ser trocado em uma transação corrente entre partes dispostas a
negociar, e não em uma venda ou liquidação forçada. A mensuração do
valor justo dos instrumentos financeiros demonstrada abaixo utilizou o
nível 2 na hierarquia de valor justo. Abaixo, seguem os ativos e passivos
financeiros da Companhia.
No quadro acima demonstramos a diferença dos resultados dos derivativos
entre o cálculo contabilizado, utilizando-se como base a curva de mercado
aplicada pelas instituições financeiras, e utilizando-se a taxa de fechamento
do Banco Central em 31 de dezembro de 2018, a qual será aplicada no
momento da liquidação das operações em moedas estrangeiras, as quais
se encontram 100% cobertas por swap. b.
Objetivos
e
políticas
para
gestão de risco financeiro Os principais ativos e passivos financeiros da
Companhia referem-se a aplicações financeiras, caixa e equivalentes de
caixa, contas a receber, instrumentos financeiros derivativos, fornecedores,
e empréstimos e financiamentos. b.1 Derivativo Swap No exercício findo
em 2018 a Companhia manteve sua política de proteção cambial das suas
aquisições de insumos importados, através da negociação de Contratos a
Termo de Moeda sem Entrega Física, conhecidos como operações de Swap
para CDI, para a totalidade de suas operações em moeda estrangeira. O
principal propósito desses passivos financeiros é captar recursos para as
operações da Companhia, além da proteção da variação cambial dos
insumos importados. A Companhia está exposta a risco de mercado,
risco de crédito e risco de liquidez. A alta Administração da Companhia
supervisiona a gestão desses riscos. O Conselho de Administração fornece
garantia à alta Administração da Companhia de que as atividades em que
se assumem riscos financeiros são regidas por políticas e procedimentos
apropriados e que os riscos financeiros são identificados, avaliados e
gerenciados de acordo com as políticas da Companhia e disposição para
risco da Companhia. b.2 Risco de mercado O risco de mercado é o risco de
que o valor justo dos fluxos de caixa futuros de um instrumento financeiro
flutue devido a variações nos preços de mercado. Os preços de mercado
englobam três tipos de risco: risco de taxa de juros, risco cambial e risco
de preços. Instrumentos financeiros afetados pelo risco de mercado incluem
empréstimos a pagar e aplicações financeiras. As análises de sensibilidade
foram preparadas com base no valor da dívida líquida, o índice de taxas de
juros fixas em relação a taxas de juros variáveis da dívida existente em 31 de
dezembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017. Risco de taxa de juros Risco
de taxas de juros é o risco de que o valor justo dos fluxos de caixa futuros
de um instrumento financeiro flutue devido a variações nas taxas de juros
de mercado. A exposição da Companhia ao risco de mudanças nas taxas de
juros de mercado refere-se, principalmente, às obrigações não circulantes
da Companhia sujeitas a taxas de juros variáveis. A Companhia gerencia o
risco de taxa de juros mantendo uma carteira equilibrada de empréstimos a
pagar sujeitos a taxas fixas e a taxas variáveis. Como política, a Companhia
procura manter parte de seus empréstimos a pagar sujeitos a taxas fixas de
juros. Na data das demonstrações financeiras, o perfil dos instrumentos
financeiros remunerados por juros da Companhia era:
Valor contábil
Valor justo
Controladora
Consolidado Controladora
Consolidado
31.12.2018
31.12.2017
31.12.2018 31.12.2018
31.12.2017
31.12.2018
Ativos financeiros mantidos até o vencimento
16.194
27.092
16.194
16.194
27.092
16.194
Aplicações financeiras
16.194
27.092
16.194
16.194
27.092
16.194
Empréstimos e recebíveis
52.176
47.157
54.132
52.176
47.157
54.132
Caixa e equivalentes de caixa
2.766
18.504
2.954
2.766
18.504
2.954
Contas a receber
32.575
28.565
31.577
32.575
28.653
31.577
Passivos / Ativos financeiros ao custo amortizado
523.920
634.276
523.920
523.920
634.276
523.920
Empréstimos e financiamentos
543.521
631.294
543.521
543.521
631.294
543.521
Derivativos – Swap Passivo
2.982
2.982
Derivativos – Swap Ativo
(19.601)
(19.601)
(19.601)
(19.601)
Abaixo segue a abertura dos derivativos e comparação de resultados:
Controladora
Consolidado
31.12.2018 31.12.2017
31.12.2018
Resultado
Resultado
Resultado
Resultado
Resultado
Resultado
ajuste ao ajuste Moeda
ajuste ao
ajuste Moeda
ajuste ao ajuste Moeda
Derivativos
Indexador
Custo
Mercado
Contratada
Mercado
Constratada
Mercado
Contratada
Swap
CDI
Entre 1,5% e 5,1% a.a.
19.601
21.281
(2.982)
2.933
19.601
21.281
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO | SÉRIE 3 | ANO XI Nº078 | FORTALEZA, 26 DE ABRIL DE 2019
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