DOE 27/02/2020 - Diário Oficial do Estado do Ceará
R$ milhões
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Caixa e equivalentes
e aplicações
financeiras*
996,0 1.281,9 1.589,4 1.780,6 1.976,9 2.097,0
Empréstimos e
financiamentos*
(171,4) (212,8) (125,4) (123,6) (152,9)
(95,2)
Caixa líquido
824,6 1.069,1 1.464,0 1.657,0 1.824,0 2.001,8
* Curto e longo prazo.
11. Investimentos (Imobilizado e Intangível): Em 2019 os investimentos
ficaram abaixo do previsto, mas o suficiente para: manutenção de prédios
industriais e instalações, reposição do ativo imobilizado e aquisição de
novos equipamentos para modernização do parque fabril e nos diversos
projetos para melhorar a eficiência da empresa.
2019
52
Investimentos
(R$ milhões)
2014
119
2015
73
2016
71
2017
107
2018
72
Para 2020 estimamos investimentos em torno de R$90 milhões.
12. Auditores independentes - Instrução CVM 381/03: Com o objetivo de
atender à Instrução CVM nº 381/2003, a Grendene S.A. informa que utilizou
os serviços de auditoria independente da Ernst & Young Auditores
Independentes S.S. (EY), para revisão especial de suas informações
trimestrais e auditoria de suas demonstrações financeiras do exercício findo
em 31/12/2019, cujos honorários totalizaram R$412,2 mil. No decorrer
deste exercício, a EY realizou outros serviços que se referem à assessorias
fiscais, tributárias e Incentivo de Inovação Tecnológica no montante de
R$186,9 mil. Adicionalmente, neste exercício, houve pagamento de
honorários relativos ao processo Grendene contra Eletrobrás sobre
empréstimo compulsório iniciado em 2001, no montante de R$652,2 mil.
Desta forma, o valor total dos outros serviços foi de R$839,1 mil,
correspondente a 67,1% do total dos serviços de auditoria externa. A política
da Companhia na contratação de eventuais serviços não relacionados à
auditoria externa junto ao auditor independente fundamenta-se nos princípios
que preservam a independência do auditor, quais sejam: (a) o auditor não
deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções
gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de
seu cliente. Os serviços prestados pela EY relacionados aos trabalhos de
asseguração foram executados em observância as Normas Brasileiras de
Contabilidade - NBC PA 291 (R1) - Independência - Outros Trabalhos de
Asseguração, conforme aprovadas pela Resolução do Conselho Federal de
Contabilidade nº 1.311/10, de 9 de dezembro de 2010 e não incluem os
serviços que podem comprometer a independência conforme descrito na
referida norma. 12.1. Justificativa dos Auditores Independentes - EY: A
prestação de outros serviços profissionais não relacionados à auditoria
externa, acima descritos, não afeta a independência nem a objetividade na
condução dos exames de auditoria externa efetuados à Grendene S.A. e suas
controladas. A política de atuação com a Grendene na prestação de serviços
não relacionados à auditoria externa se substancia nos princípios que
preservam a independência do Auditor Independente e todos foram
observados na prestação dos referidos serviços. IV. Mercado de Capitais e
Governança Corporativa: 1. Mercado de capitais: Em 2019 foram
negociadas 282,2 milhões de ações ordinárias (1,04 vezes as ações do free
float), 928,6 mil negócios o que representou um volume financeiro de R$2,4
bilhões. As médias diárias foram: quantidade 1.137,9 mil ações ordinárias
(0,42% do free float), volume financeiro de R$9,8 milhões e 3.744 negócios.
De janeiro a dezembro de 2019, a ação da Grendene (GRND3) proporcionou
rendimento de 55,4% considerando o reinvestimento dos dividendos e o
preço da ação oscilou de um mínimo de R$6,82, em 17 de maio de 2019, e
um máximo de R$12,65, em 23 de dezembro 2019. No mesmo período o
IBOVESPA valorizou 31,6%. Salientamos que o dividend yield calculado
pelo preço médio ponderado da ação em 2019 foi de 3,3% a.a. (4,0% a.a. em
2018). A quantidade de negócios, número de ações negociadas, volume
financeiro e as médias diárias estão apresentadas no quadro a seguir:
Ano Pregões
Nº
negócios
Quantidade
de ações
Volume
R$
Preço R$
Quantidade média ações Volume financeiro médio R$
Médio ponderado Fechamento
Negócio
Diário
Negócio
Diário
2014
248
352.905
281.075.700 1.422.422.174
5,06
5,10
796
1.133.370
4.031
5.735.573
2015
246
331.468
236.060.100 1.317.558.400
5,58
5,61
712
959.594
3.975
5.355.928
2016
249
336.512
212.426.100 1.214.895.573
5,72
5,86
631
853.117
3.610
4.879.099
2017
246
381.336
264.217.200 2.202.354.443
8,34
9,48
693
1.074.054
5.775
8.952.660
2018
245
530.403
207.637.700 1.710.201.770
8,24
8,20
391
847.501
3.224
6.980.415
2019
248
928.550
282.204.700 2.428.829.992
8,61
12,28
304
1.137.922
2.616
9.793.669
A seguir mostramos o comportamento das ações ON da Grendene em
comparação ao Índice BOVESPA, considerando base 100 igual a 31 de
dezembro de 2013, e o volume financeiro diário.
Volume - R$ milhões
31/12/13
31/12/14
31/12/15
31/12/16
31/12/17
31/12/18
31/12/19
Base 100 = 31/12/2013
40
30
20
10
-
70
50
60
200
250
300
150
100
50
0
350
Volume fnanceiro diário - R$
GRND3 - Com reinvest. dividendos
IBOVESPA
Volume fnanceiro diário e GRND3 x IBOVESPA
Em 31 de dezembro de 2019, a participação no capital social da
Grendene S.A. dos investidores institucionais brasileiros era de 9,2% (30,7%
do free float); investidores estrangeiros,13,7% (45,2% do free float);
pequenos investidores, incluindo pessoas físicas e ações em tesouraria,
7,2% (24,1% do free float); e os outros 69,9% do capital social estavam em
poder dos acionistas controladores e administradores.
Participação %
no capital social
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Acionistas
controladores e
administradores
73,6%
72,6%
72,6%
71,9%
70,0%
69,9%
Investidores
estrangeiros
15,2%
15,5%
16,3%
17,9%
15,2%
13,7%
Investidores
institucionais
7,7%
8,6%
7,0%
6,5%
7,3%
9,2%
Pessoas físicas
2,2%
2,3%
3,0%
2,8%
7,0%
7,2%
Outros
1,3%
1,0%
1,1%
0,9%
0,5%
0,0%
Total
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
Participação %
no free float
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Investidores
estrangeiros
58,2%
56,9%
59,5%
63,5%
51,4%
45,1%
Investidores
institucionais
29,4%
31,2%
25,5%
23,2%
24,4%
30,7%
Pessoas físicas
8,3%
8,3%
11,0%
9,9%
23,3%
23,8%
Empresas públicas
e privadas
4,1%
3,6%
4,0%
3,4%
0,8%
0,3%
Instituições
financeiras
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,1%
0,1%
Total
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
2. Dividendos: 2.1. Política de Dividendos: Para 2020, manteremos nossa
política estabelecida em 13/02/2014, divulgada em Fato Relevante na
mesma data, de distribuir como dividendos, após a constituição das Reservas
Legais e Estatutárias a totalidade dos Lucros, que não têm como origem os
incentivos fiscais estaduais. Lembramos que estes dividendos poderão ser
pagos na forma de juros sobre capital próprio conforme faculta a legislação.
Adicionalmente, manteremos nossa política de distribuição trimestral dos
dividendos. 2.2. Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP)
deliberados: De acordo com o Estatuto Social, o dividendo mínimo
obrigatório é de 25% do lucro líquido remanescente do exercício, após
constituições das reservas previstas na lei. Na tabela a seguir consideramos
o pagamento de JCP (bruto) e dividendos acumulados.
R$ milhões
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Dividendo mínimo - 25%
55,2
66,4
87,8
96,7
82,7
68,9
Dividendo adicional
165,6
209,5
263,6
281,1
232,4
206,8
Total
220,8
275,9
351,4
377,8
315,1
275,7
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Dividendo + JCP,
por ação (R$)
0,2450 0,2893 0,3629 0,3921 0,3278 0,2874
Payout, %
46,1% 48,6% 53,1% 55,2% 52,0% 53,9%
Dividend yield, %
4,8%
5,2%
6,3%
4,7%
4,0%
3,3%
(*) Payout: Dividendo+JCP líquido dividido pelo lucro líquido após a
constituição das reservas legais. (**) Dividend yield: Dividendo por ação
+ JCP líquido por ação no exercício dividido pelo preço médio ponderado da
ação no período anualizado.
De acordo com o estatuto social e a atual política de dividendos e com base
no montante demonstrado abaixo, a administração propõe a destinação do
resultado relativo ao exercício de 2019 da seguinte forma: a) R$68.924.756,83
como dividendo mínimo obrigatório, correspondente a 25% da base de divi-
dendos, demonstrada abaixo; b) R$206.774.270,47 de dividendo adicional
ao dividendo mínimo obrigatório. A soma destes valores perfaz um total de
R$275.699.027,30, que diminuído das antecipações trimestrais efetuadas no
valor bruto de R$145.958.044,00 (dividendos), resulta o saldo de R$
129.740.983,30, que a Companhia pagará “ad referendum” da Assembleia
Geral Ordinária que aprovar as contas do exercício de 2019, a partir de 06 de
maio de 2020 da seguinte forma: a) R$110.000.000,00 como JCP (bruto)
imputado ao dividendo (valor líquido R$93.500.000,00); b) R$19.740.983,30
como dividendo complementar do exercício de 2019. Farão jus ao
recebimento dos juros sobre capital próprio e dividendo complementar,
os acionistas titulares de ações ordinárias (GRND3) inscritos nos registros
da Companhia em 22 de abril de 2020 (data do corte). A partir desta data os
créditos de JCP serão efetuados de forma individualizada aos acionistas com
a respectiva retenção de imposto de renda na fonte, conforme legislação em
vigor. Desta forma, as ações da Grendene (GRND3) passarão a ser
negociadas, ex-dividendo e ex-JCP a partir de 23 de abril de 2020 na B3.
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO | SÉRIE 3 | ANO XII Nº041 | FORTALEZA, 27 DE FEVEREIRO DE 2020
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