DOE 23/03/2020 - Diário Oficial do Estado do Ceará
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A metodologia aplicada na segregação por níveis para o valor justo dos
instrumentos financeiros da Companhia, classificados como valor justo por
meio do resultado, foi baseada em uma análise individual buscando no
mercado operações similares às contratadas e observadas. Os critérios para
comparabilidade foram estruturados levando em consideração prazos,
valores, carência, indexadores e mercados atuantes. Quanto mais simples e
fácil o acesso à informação comparativa mais ativo é o mercado, quanto mais
restrita a informação, mais restrito é o mercado para mensuração do
instrumento. Não houve alteração nas classificações dos níveis de
Instrumentos financeiros no exercício.
22.2 Gestão de risco
A Companhia adota a política de gestão de riscos da EDP - Energias do Brasil
que abrange todas as suas unidades de negócios. As operações que envolvem
riscos são deliberadas pela Administração da Companhia. Cabe ao Comitê de
Risco garantir a governança do processo e atuar como elo entre a alta direção
e a operação rotineira. Sua função é gerenciar e supervisionar todos os fatores
de risco que possam provocar impactos nas atividades e nos resultados da
Companhia, além de propor metodologias e melhorias ao sistema de gestão.
A área de Gestão de Riscos realiza reportes periódicos para o Comitê de
Auditoria para o acompanhamento das atividades, além disso, seguindo as
melhores práticas de governança e de alinhamento com o modelo de três
linhas de defesa, foram segregadas as funções de Compliance e Auditoria
Interna em duas diretorias distintas. Adicionalmente, e como forma de reforço
do modelo de Gestão do Riscos da EDP - Energias do Brasil, foi criada uma
nova diretoria de Gestão de Riscos e Segurança.
22.2.1 Risco de mercado
O risco de mercado é apresentado como a possibilidade de perdas monetárias
em função das oscilações de variáveis que tenham impacto em preços e taxas
negociadas no mercado. Essas flutuações geram impacto a praticamente
todos os setores e, portanto, representam fatores de riscos financeiros. Em 31
de dezembro de 2019 e 2018 a Companhia não possui riscos de mercado
associados a dívida.
22.2.1.1 Análise de sensibilidade
A análise de sensibilidade tem como objetivo mensurar o impacto às
mudanças nas variáveis de mercado sobre cada instrumento financeiro da
Companhia. Não obstante, a liquidação das transações envolvendo essas
estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados devido à
subjetividade contida no processo utilizado na preparação dessas análises. As
informações demonstradas no quadro, mensuram contextualmente o impacto
nos resultados da Companhia em função da variação de cada risco destacado.
No quadro a seguir foram considerados cenários dos indexadores utilizados
pela Companhia, com as exposições aplicáveis de flutuação de taxas de juros
e outros indexadores até as datas de vencimento dessas transações, com o
cenário I (provável) o adotado pela Companhia, baseado fundamentalmente
em premissas macroeconômicas obtidas do relatório Focus do Banco Central,
os cenários II e III com 25% e 50% de aumento do risco, respectivamente, e os
cenários IV e V com 25% e 50% de redução, respectivamente.
A curva futura do indicador financeiro CDI está em acordo com o projetado
pelo mercado e alinhada com a expectativa da Administração da Companhia.
O CDI apresentou seu intervalo entre 4,1% e 6,4% a.a.
22.2.2 Risco de liquidez
O risco de liquidez evidencia a capacidade da Companhia em liquidar as
obrigações assumidas. Para determinar a capacidade financeira da Companhia
em cumprir adequadamente os compromissos assumidos, os fluxos de
vencimentos dos recursos captados e de outras obrigações fazem parte das
divulgações.
Quando necessário, a Administração da Companhia somente utiliza linhas de
créditos que possibilitem sua alavancagem operacional.
Os ativos financeiros mais expressivos da Companhia são demonstrados nas
rubricas Caixa e equivalentes de caixa (Nota 3) e Clientes (Nota 4). A
Companhia tem em Caixa um montante cuja disponibilidade é imediata e
Equivalentes de caixa que são aplicações financeiras que são prontamente
conversíveis em um montante conhecido de caixa. Para Clientes, os saldos
compreendem um fluxo estimado para os recebimentos.
A Companhia também gerencia o risco de liquidez por meio do monitoramento
contínuo dos fluxos de caixa previstos e reais, bem como pela análise de
vencimento dos seus passivos financeiros. A tabela abaixo detalha os
vencimentos contratuais para os passivos financeiros registrados em 31 de
dezembro de 2019, incluindo principal e juros, considerando a data mais
próxima em que a Companhia espera liquidar as respectivas obrigações.
31/12/2019
31/12/2018
Até 1
mês
De 1 a
3 meses
De 3
meses
a 1 ano
De 1 a
5 anos Total
Total
Passivos Financeiros
Fornecedores
1.860
73
1.933
2.167
Arrendamentos e
aluguéis
114
228
1.026
202 1.570
-
Outras contas a pagar -
Partes relacionadas
6.010
6.010
4.279
1.974
301
7.036
202 9.513
6.446
22.2.3 Risco de crédito
O risco de crédito compreende a possibilidade da Companhia não realizar
seus direitos. Essa descrição está principalmente relacionada às rubricas
abaixo:
• Clientes
O risco decorrente da possibilidade da Companhia em apresentar perdas,
advindas da dificuldade de recebimento dos valores faturados a seus clientes,
é considerado baixo, uma vez que a totalidade das transações da Companhia
são realizadas com suas controladoras em conjunto.
• Caixa e Equivalentes de caixa
A administração desses ativos financeiros é efetuada por meio de estratégias
operacionais com base em políticas corporativas e controles internos visando
assegurar liquidez, segurança e rentabilidade.
Estratégias específicas de mitigação de riscos financeiros são realizadas
periodicamente baseadas nas informações extraídas dos relatórios de riscos.
As decisões sobre aplicações financeiras são orientadas por uma Política de
Gestão de Riscos Financeiros da Companhia, que estabelece condições e
limites de exposição a riscos de mercado avaliados por agências
especializadas. A política determina níveis de concentração de aplicações em
instituições financeiras de acordo com o rating do banco e o montante total
das aplicações da Companhia, de forma a manter uma proporção equilibrada
e menos sujeita a perdas.
A Companhia opera apenas com instituições financeiras cuja classificação de
risco seja no mínimo A na agência Fitch Ratings (ou equivalente para as
agências Moody’s ou Standard & Poor’s). Em 31 de dezembro de 2019, todas
as aplicações financeiras da Companhia encontram-se em instituições
financeiras com rating de crédito AAA e em 2018 a Companhia não possuía
saldo de aplicações financeiras.
A Administração entende que as operações de aplicações financeiras
contratadas não expõem a Companhia a riscos de crédito significativos que
futuramente possam gerar prejuízos materiais.
22.2.4 Gestão de capital
Os objetivos da Administração ao administrar o capital são os de salvaguardar
a capacidade de continuidade da Companhia para oferecer retorno aos
acionistas e benefícios às outras partes interessadas, além de manter uma
estrutura de capital ideal para reduzir esse custo.
23 Demonstrações dos Fluxos de Caixa
23.1 Atividades de financiamento
Não houve pagamentos e recebimentos relacionados a atividade de
financiamento para a Companhia em 31 de dezembro de 2019.
Em conformidade com o CPC 03 (R2) - Demonstração dos Fluxos de Caixa,
seguem abaixo as mudanças ocorridas nos ativos e passivos decorrentes das
atividades de financiamento, incluindo os ajustes para conciliar o lucro:
Aging cenário
provável Cenário (I)
Cenário (II) Cenário (III) Cenário (IV)
Cenário (V)
Operação
Risco
Saldo de
exposição
Até 1 ano
Provável
Aumento do
risco em 25%
Aumento do
risco em 50%
Redução do
risco em 25%
Redução do
risco em 50%
Aplicação financeira - CDB
CDI
3.313
133
133
34
69
(34)
(67)
Instrumentos financeiros ativos
3.313
133
133
34
69
(34)
(67)
2019
Efeito não caixa
Nota
Saldo em
31/12/2018
Efeito
caixa
Variação monetária
e cambial
Valor justo
Adições
Saldo em
31/12/2019
Aumento (diminuição) de passivos de financiamento
Dividendos
16.1
294
490
784
Arrendamentos e aluguéis
-
(1.371)
231
139
2.571
1.570
294
(1.371)
231
139
3.061
2.354
23.2 Transações não envolvendo caixa
Em conformidade com o CPC 03 (R2) - Demonstração dos Fluxos de Caixa, as transações de investimento e financiamento que não envolveram o uso de
caixa ou equivalentes de caixa não devem ser incluídas na demonstração dos fluxos de caixa.
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO | SÉRIE 3 | ANO XII Nº059 | FORTALEZA, 23 DE MARÇO DE 2020
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