DOE 24/03/2020 - Diário Oficial do Estado do Ceará

                            (i) Estrutura de gerenciamento de risco
O Conselho de Administração da Companhia tem a responsabilidade global sobre o estabelecimento e supervisão da estrutura de gerenciamento de risco 
da CEGÁS. O Conselho de Administração estabeleceu o Comitê de Auditoria Estatutária, que é responsável pelo desenvolvimento e acompanhamento das 
políticas de gerenciamento de risco da CEGÁS. O Comitê reporta periodicamente ao Conselho de Administração sobre suas atividades.
As políticas de gerenciamento de risco da CEGÁS são estabelecidas para identificar e analisar os riscos aos quais a Companhia está exposta, para definir 
limites de riscos e controles apropriados, e para monitorar os riscos e a aderência aos limites definidos. As políticas de gerenciamento de risco e os sistemas 
são revisados regularmente para refletir mudanças nas condições de mercado e nas atividades da Companhia. A CEGÁS através de suas normas e proce-
dimentos de treinamento e gerenciamento, busca manter um ambiente de disciplina e controle no qual todos os empregados tenham consciência de suas 
atribuições e obrigações.
O Comitê de Auditoria da Companhia supervisiona a forma como a Administração monitora a aderência às políticas e procedimentos de gerenciamento 
de risco, e revisa a adequação da estrutura de gerenciamento de risco em relação aos riscos aos quais a Companhia está exposta. O Comitê de Auditoria é 
suportado pela Coordenadoria de Auditoria Interna na execução de suas atribuições. A auditoria interna realiza revisões regulares e esporádicas nas políticas 
e procedimentos de gerenciamento de risco, e o resultado destes procedimentos é reportado para o Comitê de Auditoria.
(ii) Risco de crédito
Risco de crédito é o risco de a Companhia incorrer em perdas financeiras caso um cliente ou uma contraparte em um instrumento financeiro falhe em cumprir 
com suas obrigações contratuais. Esse risco é principalmente proveniente das contas a receber de clientes e de instrumentos financeiros da Companhia.
A Companhia está exposta ao risco de crédito de instituições financeiras decorrentes da administração de seu caixa e equivalente de caixa. Tal risco consiste 
na impossibilidade de saque ou resgate dos valores depositados. A exposição máxima ao risco de crédito está representada pelos saldos de caixa e equivalentes 
de caixa e por contas a receber em 30 de dezembro de 2019.
A administração avalia que os riscos de crédito associados aos saldos de caixa e equivalentes de caixa são reduzidos em função de suas operações serem 
realizadas com instituições financeiras brasileiras de reconhecida liquidez.
A CEGÁS está exposta a possibilidade das perdas decorrentes de inadimplência de suas contrapartes. Para mitigar este risco, a Companhia adota como prática 
a análise das situações financeira e patrimonial de suas contrapartes e acompanhamento permanente das posições em aberto.
Uma análise de redução ao valor recuperável é efetuada a cada data de reporte
usando uma matriz de provisão para avaliar as perdas de crédito esperadas. As
taxas de provisão são baseadas em dias de atraso, sendo classificado em 4 grupos: a vencer, vencidas até 30 dias, vencidas entre 30 e 365 dias e vencidas a 
mais de 365 dias. As taxas foram baseadas na análise histórica de recebimento de créditos da Companhia, aliada à experiencia dos profissionais que trabalham 
diretamente no recebimento destes valores, à análise técnica pormenorizadas dos títulos e à análise de mercado. As taxas de provisão não foram segregadas 
por segmentos, uma vez que se contatou que a política de recebimento de crédito é a mesma para todos os segmentos da Companhia, sendo irrelevante a 
divisão de taxas de provisão por segmento. O cálculo reflete a probabilidade ponderada de perda, aplicando-se o índice de provisão de perda sobre o valor 
dos créditos abertos por categoria. Vale ressaltar que foram desconsideradas as penalidades contratuais recuperáveis, devido à particularidade desse tipo de 
operação, além dos créditos em abertos oriundos de operações com a térmica, já que a probabilidade de perda advindo desse cliente é muito baixa. Abaixo, 
são apresentadas as informações sobre a exposição de crédito nas contas a receber da Companhia em 31 de dezembro de 2019, utilizando-se de uma matriz 
de provisão.
CLASSIFICAÇÃO DOS CRÉDITOS POR DATA DE VENCIMENTO
A VENCER 
ATÉ 30 DIAS
ENTRE 30 E 365 DIAS 
MAIOR QUE 365 DIAS 
Valor total a receber 
20.973
1.620
404
2.043
Índice de perda de crédito esperada
0,0074%
0,1277%
12,3542%
94,9922%
Perda de crédito esperada 
2
2
50
1.940
(iii) Risco de liquidez
Risco de liquidez é o risco de que a Companhia irá encontrar dificuldades em cumprir as obrigações associadas com seus passivos financeiros que são 
liquidados com pagamentos em caixa ou com outro ativo financeiro. A Companhia utiliza seus recursos principalmente com despesas de capital, despesas 
operacionais e pagamentos de dividendos.
A abordagem da CEGÁS na Administração da liquidez é de garantir, na medida do possível, que sempre terá liquidez suficiente para cumprir com suas 
obrigações no vencimento, tanto em condições normais como de estresse, sem causar perdas inaceitáveis ou risco de prejudicar a reputação da Companhia.
A tabela a seguir analisa os passivos financeiros da Companhia por faixas de vencimento, correspondentes ao período remanescente no balanço patrimonial 
até a data contratual do vencimento:
2019
VALOR CONTÁBIL
ATÉ 12 MESES
1 - 2 ANOS
3 - 5 ANOS
 Fornecedores 
80.233
80.233
-
-
 Empréstimos e financiamentos 
59.862
8.844
14.750
36.268
 Outras contas a pagar 
4.353
4.286
67
-
 TOTAL 
144.448
93.363
14.817
36.268
2018
VALOR CONTÁBIL
ATÉ 12 MESES
1 - 2 ANOS
3 - 5 ANOS
 Fornecedores 
31.496
31.496
-
-
 Empréstimos e financiamentos 
53.556
19.527
14.786
19.243
 Outras contas a pagar 
4.655
4.588
67
-
 Total 
89.629
55.600
14.786
19.243
(iii) Risco de mercado
Risco de mercado é o risco de que alterações nos preços de mercado - tais como taxas de câmbio, taxas de juros e preços de ações - irão afetar os ganhos da 
Companhia ou o valor de seus instrumentos financeiros. O objetivo do gerenciamento de risco de mercado é gerenciar e controlar as exposições a riscos de 
mercado, dentro de parâmetros aceitáveis, e ao mesmo tempo otimizar o retorno.
A Companhia possui aplicações financeiras indexadas à variação do CDI, expondo este ativo financeiro às flutuações nas taxas de juros conforme demons-
trado no quadro de sensibilidade a seguir:
INSTRUMENTOS 
2019
RISCO
% A.A (A)
CENÁRIOS
ELEVAÇÃO DO ÍNDICE EM 25%
ELEVAÇÃO DO ÍNDICE EM 50%
%
VALOR
%
VALOR
Ativo Financeiro
7.871
CDI
4,52%
5,65
89
6,78
178
Aplicação Financeira (b)
INSTRUMENTOS 
2019
RISCO
% A.A (A)
CENÁRIOS
REDUÇÃO DO ÍNDICE EM 25%
REDUÇÃO DO ÍNDICE EM 50%
%
VALOR
%
VALOR
Ativo Financeiro
7.871
CDI
4,52%
3,39
(89)
2,26
(178)
Aplicação Financeira (b)
(a) Taxa de juros efetiva.
(b) Representam as aplicações financeiras de curto e longo prazo – Nota explicativa nº 8
Hugo Santana de Figueirêdo Junior
DIRETOR PRESIDENTE
Fábio Augusto Norcio
DIRETOR ADM. E FINANCEIRO
Flávio Borges Barros
DIRETOR TÉCNICO E COMERCIAL
Mardônio Barbosa da Silva
CONTADOR CRC-CE 19.178/O8
RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES ACERCA DE DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DE 31/12/2019
Aos Ilmos. Srs.
Acionistas, Diretores E Demais Administradores Da
Companhia De Gás Do Ceará - Cegás
32
DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO  |  SÉRIE 3  |  ANO XII Nº060  | FORTALEZA, 24 DE MARÇO DE 2020