DOE 01/04/2020 - Diário Oficial do Estado do Ceará

                            Dívida líquida/ EBITDA (R$ milhões) 
31/12/2019
Dívida de curto prazo* 
75,1 
Dívida de longo prazo* 
2.036,9 
Dívida total 
2.112,0 
(-) Caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras 
3.630,2
Dívida líquida 
(1.518,2)
Dívida líquida / EBITDA 
(1,23)x
*Saldo de dívida considera o valor das debêntures líquidas dos respectivos custos de transações somado às outras linhas de financiamentos.
13. DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO
Os gastos com depreciação e amortização totalizaram R$ 92,8 milhões no 4T19, equivalente a 0,6% do saldo médio dos ativos patrimoniais respectivos. 
Tal indicador foi influenciado pela amortização da mais-valia das empresas adquiridas (R$ 65,3 milhões) e pela depreciação e amortização proveniente das 
empresas adquiridas (R$ 9,0 milhões). Em 2019 os gastos com depreciação e amortização totalizaram R$ 143,4 milhões em função das mesmas explicações. 
Considerando o IFRS 16, as despesas com depreciação totalizaram R$ 109,7 milhões no 4T19 e R$ 199,8 milhões em 2019, pelo reconhecimento da 
depreciação dos ativos de direito de uso em R$ 15,9 milhões e R$ 56,5 milhões, respectivamente. 
14. RESULTADO FINANCEIRO
Na visão Hapvida (com aquisições), o EBITDA (ex-impacto do IFRS 16) atingiu R$ 344,3 milhões e R$ 1.125,1 milhões no 4T19 e 2019, respectivamente, 
com crescimentos de 49,1,0% e 23,2% em relação aos mesmos períodos comparativos de 2018 em função dos fatores já explicados anteriormente. A Margem 
EBITDA no 4T19 foi de 19,3%, aumento de 0,2 p.p. na comparação com o 4T18, e de 20,0% em 2019, estável na comparação com 2018.
12. ENDIVIDAMENTO - Em 10 de julho de 2019, a Companhia concluiu sua 1ª emissão de debêntures no montante bruto de R$ 2,0 bilhões em duas 
séries com prazo de vencimento de cinco anos (com remuneração de 109,0% do CDI) e sete anos (com remuneração de 110,55% do CDI), respectivamente, 
totalizando em 31.12.2019 um saldo de R$ 2.044,5 milhões. Os recursos captados por meio dessa emissão foram utilizados integralmente para a aquisição 
do Grupo São Francisco, anunciada em maio deste ano e concluída em novembro de 2019. Ao final de 2019, a Companhia possuía, além das debêntures, 
um saldo de dívida proveniente do balanço das empresas adquiridas de R$ 67,5 milhões, gráfico abaixo demonstra o cronograma de pagamento da dívida 
consolidada. Já o índice de dívida financeira líquida/EBITDA em 31.12.2019 é de -1,23 em função da posição de caixa líquido de R$ 1,5 bilhão.
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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO  |  SÉRIE 3  |  ANO XII Nº066  | FORTALEZA, 01 DE ABRIL DE 2020