DOE 08/04/2020 - Diário Oficial do Estado do Ceará

Assessoria e Consultoria Operacional: está relacionado a consultorias contratadas pelas Gerências de Estudos e Projetos e de Segurança e Infraestrutura,
acerca de estudos técnicos.
Ajuste de Imobilizado ou Baixas: referente a baixa de bens sucateados.
Repasse da Cobrança pelo Uso dos Rec. Hídricos: criado pela Lei estadual nº.16.852/19, em seu art.16, parágrafo 4º e Decreto Estadual n.º 33.175/19, art.3º,
consiste no repasse do percentual de 3% sobre o valor arrecadado mensalmente, para o sistema de recursos hídricos (SRH, SOHIDRA e FUNCEME). O
primeiro repasse foi em outubro de 2019.
CUSTOS E DESPESAS
2019 R$
2018 R$
153.436.112
130.146.880
Custo da Atividade
119.422.612
104.777.227
Despesas Tributárias
105.131
247.585
Despesas Comerciais
782.943
517.588
Despesas Administrativas
33.125.427
24.604.480
Quadro 5 – Demonstrativo dos custos e despesas dos anos de 2018 e 2019.
Por outro lado, os gastos com energia elétrica, que é um dos mais representativos para a Companhia, tiveram redução de mais de 17%, o que representa uma
economia de cerca de R$ 5,6 milhões.
1.1 Resultado Financeiro
Conforme quadro abaixo, a Companhia registrou uma variação de 48% no resultado financeiro de 2019 em relação ao de 2018, representando em valores
absolutos o montante de 4,21 milhões de reais.
Houve em 2018 um aumento vultuoso das despesas financeiras impulsionado pelo cálculo dos juros sobre capital próprio distribuído aos acionistas, porém
em 2019 esse valor foi menor ficando limitado a 50% do lucro líquido do exercício antes da dedução deste. Assim, apesar da redução de 10% das Receitas
Financeiras, a empresa alcançou uma variação positiva no seu Resultado Financeiro.
DESCRIÇÃO
2019 R$
VAR. %
2018 R$
VAR. R$
Resultado Financeiro
(4.499.898)
48%
(8.714.073)
4.214.175
Receitas Financeiras
4.012.133
-10%
4.441.348
(429.215)
(-) Despesas Financeiras
(8.512.031)
35%
(13.155.421)
4.643.390
Quadro 6 – Demonstrativo do resultado financeiro dos anos de 2018 e 2019.
1.2 Resultado Líquido
A redução no lucro líquido em 2019 foi de 56,07% comparado a 2018 e decorre, principalmente, do aumento dos Custos e Despesas da atividade em 17,89%.
Apesar do crescimento nas Receitas, este foi bem inferior ao aumento dos Custos e Despesas.
2019 R$
2018 R$
RECEITA LÍQUIDA DA ATIVIDADE
168.356.659
161.088.672
Custos e Despesas
(153.436.112)
(130.146.880)
Outras Receitas Operacionais
609.067
746.532
Resultado Financeiro
(4.499.898)
(8.714.073)
Provisão para IR e CSLL
(1.751.622)
(1.856.322)
Lucro Líquido
9.278.094
21.117.929
Quadro 7 – Demonstrativo do Lucro Líquido dos anos 2018 e 2019.
a. EBITDA
O EBITDA é uma importante ferramenta para dimensionar o potencial de geração de caixa das empresas. No cálculo do EBITDA não são consideradas
as despesas não desembolsáveis como depreciação, amortização, e exaustão, como também as despesas financeiras e impostos sobre o lucro, visto que na
metodologia de cálculo deste indicador considera-se que estas não possuem relação com a atividade operacional da empresa. Desta forma, o indicador serve
para avaliar a qualidade de gestão operacional de caixa da empresa.
A Margem EBITDA é encontrada pela divisão do EBITDA pela Receita Líquida e mostra a lucratividade operacional da companhia. Em 2019, o indicador
atingiu 15,70% superando a meta estabelecida para o período que era de 5,60%.
EBITDA
2019 R$
2018 R$
RECEITAS
168.965.726
161.835.204
Custos
119.422.612
104.777.227
Despesas Operacionais
34.013.501
25.369.654
Depreciação
10.908.287
9.160.697
EBITDA
26.437.900
40.849.020
MARGEM EBITDA
15,70%
25,36%
Quadro 8 – Demonstrativo da margem EBTIDA dos anos 2018 e 2019
4. Planejamento Estratégico
Desde o ano de 2007, a Cogerh vem aprimorando um Modelo de Gestão por Resultado (GPR), o qual promove a utilização do Planejamento Estratégico e da
metodologia BSC-Balanced Scorecard como instrumentos norteadores das ações da Companhia, os quais são monitoradas por meio de indicadores e metas
definidas para os níveis Corporativo (estratégico), Setorial (tático).
No Planejamento Estratégico da Cogerh, desenvolvido para o período de 2015 a 2022, foi definido o Mapa Estratégico da Companhia, que formaliza os
objetivos estratégicos da Companhia, conforme a figura abaixo.

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DIÁRIO OFICIAL DO ESTADO | SÉRIE 3 | ANO XII Nº072 | FORTALEZA, 08 DE ABRIL DE 2020