DOMPR 21/10/2026 - Diario Oficial dos Municipios do Parana

TEXTO OFICIAL · ÍNTEGRA

Paraná , 21 de Outubro de 2026 • Diário Oficial dos Municípios do Paraná • ANO XV | Nº 3641

PUBLICIDADE AOS SEGURADOS: Nos termos do Art. 2º, §3º, inciso II, da Resolução CMN 5.272/2025, as informações de despesas e custos acima serão divulgadas no portal da transparência do FUNPESPA com periodicidade trimestral, garantindo a transparência aos segurados e beneficiários do regime.

4.5. Credenciamento das Instituições (Art. 1º, §1º, inciso VI – Res. CMN 5.272/2025)

Todas as instituições que compõem a carteira ou que prestam serviços ao RPPS foram submetidas a processo formal de credenciamento. Os critérios avaliados foram:

4.6. Análise de Portfólio e Sugestão de Realocação – Base: 30/09/2026

A assessoria de investimento apresentou as sugestões de realocação para redução gradual das posições em CDI e diversificação para ativos com maior proteção à inflação:

4.7. Aspectos Ambientais, Sociais e de Governança – ESG (Art. 1º,

§10, incisos III e IV – Res. 5.272/2025)

4.8. Panorama Econômico e Estratégia de Investimento – Setembro/2026

Principais conclusões e orientações estratégicas com base no Panorama Econômico de setembro/2026:

Renda fixa de curto prazo — IMAS e IRFM 1: mostra-se pertinente manter exposição relevante a ativos de menor sensibilidade às oscilações das taxas de juros, considerando o nível da taxa Selic e as incertezas quanto à trajetória futura da política monetária. Essa estratégia busca aproveitar o carregamento dos ativos e preservar a flexibilidade para eventuais realocações, observadas as necessidades de liquidez e os objetivos de rentabilidade do regime.

Títulos indexados à inflação — IMAB 5: a manutenção de posições em títulos públicos indexados ao IPCA deve considerar o horizonte de investimento, os fluxos atuariais e a sensibilidade da carteira às oscilações das taxas de juros reais. Após a valorização vencimentos mais longos, com destaque para o IMA observada em setembro nos B 5+, que registrou alta de 3,82%, é oportuno avaliar a exposição à duration , especialmente quanto à ampliação de posições nos vértices longos e à eventual realização parcial de ganhos, desde que compatíveis com a Política de Investimentos e com as necessidades de liquidez do RPPS..

Renda variável: a alocação nesse segmento deve permanecer pautada pela seletividade e pela avaliação da relação riscor etorno, mesmo diante do desempenho positivo observado em setembro. É oportuno avaliar a exposição aos setores mais sensíveis às condições macroeconômicas, à política comercial dos Estados Unidos e às expectativas para os juros domésticos e internacionais, considerando os potenciais impactos sobre os resultados corporativos e os preços dos ativos. As decisões de alocação devem estar fundamentadas em critérios técnicos, diversificação e horizonte de investimento, evitando movimentos motivados exclusivamente por eventos políticos de curto prazo).

Investimentos no exterior: é oportuno avaliar a exposição internacional como instrumento de diversificação geográfica e redução da concentração de riscos domésticos, considerando a volatilidade do mercado brasileiro e as perspectivas para o cenário interna cional. A análise deve contemplar o risco cambial, os custos, a liquidez, a aderência à Política de Investimentos e o enquadramento regulatório vigente, inclusive os requisitos aplicáveis ao RPPS quanto ao nível de governança e à certificação.

Crédito privado — letras financeiras (LF), certificados de depósito bancário (CDB) e fundos de investimento em direitos creditórios (FIDC): a alocação nesse segmento deve ser acompanhada de análise criteriosa da qualidade econômico financeira dos emissores e devedores, da capacidade de pagamento, das garantias, da liquidez e da concentração por instituição ou conglomerado financeiro. É oportuno avaliar a compatibilidade entre a remuneração oferecida e o risco de crédito assumido, utilizando as classificações de risco como instrumento complementar, sem substituir a análise técnica independente.

5. QUADRO-RESUMO DE DELIBERAÇÕES

7 Realocação de Recursos Art. 2º - Res. Gestor de Outubro/2026

Conforme descrito abaixo 5.272 Recursos

Diante do atual cenário e análise da carteira de investimentos do Instituto, decidiu-se por alocar os recursos recebidos no mês de outubro da seguinte forma: metade do recurso, cerca de R$ 950.000,00 no fundo Gestão Duration da Caixa Econômica Federal e a outra metade no fundo IDKA IPCA 2A do Banco do Brasil.

Essa estratégia busca promover maior diversificação da carteira, combinando estratégias com diferentes características de risco e retorno.

A alocação em Gestão Duration visa aproveitar as oportunidades da renda fixa, considerando a gestão ativa da exposição aos juros e a possibilidade de capturar ganhos com as movimentações das taxas de mercado.

Já a alocação em IDKA IPCA 2A busca ampliar a exposição a ativos indexados à inflação, contribuindo para a preservação do poder de compra dos recursos e para a diversificação das estratégias de rentabilidade da carteira.

Dessa forma, a aplicação contribui para o equilíbrio da carteira, considerando o cenário econômico atual que combina o ciclo de redução da Selic, que pode abrir oportunidades em estratégias de renda fixa com gestão ativa de duration. E as expectativas inflacionárias ainda exigem atenção, justificando a manutenção de exposição a títulos indexados ao IPCA.

Decidimos também resgatar os recursos totais dos fundos CAIXA BRASIL AÇÕES LIVRE QUANTITATIVO RESP LIMITADA FIF CIC AÇÕES, ITAÚ SMALL CAP VALUATION RESP LIMITADA FIF CIC AÇÕES, ITAÚ MOMENTO 30 II RESP LIMITADA FIF

www.diariomunicipal.com.br/amp 34